Rapport

Disponible uniquement sur Etudier
  • Pages : 10 (2358 mots )
  • Téléchargement(s) : 0
  • Publié le : 25 mai 2010
Lire le document complet
Aperçu du document
L’ANALYSE FONCTIONNELLE DU BILAN
Définition I) Le bilan fonctionnel Présentation du bilan fonctionnel Elaboration du bilan fonctionnel II) Le Fonds de Roulement – Le Besoin en Fonds de Roulement Fonds de Roulement Net Global (FRNG) Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Trésorerie III) Les ratios liés à l’analyse fonctionnelle Ratios de structure financière Ratios de rotation Pour aller plus loinRetraitements ou reclassements supplémentaires Distinction Exploitation et Hors Exploitation dans les éléments circulants DEFINITION : L’analyse fonctionnelle du bilan classe les éléments de l’actif (EMPLOIS) et du passif (RESSOURCES) selon les fonctions auxquelles on peut les rattacher - investissement et financement (éléments durables) - cycle d’exploitation (éléments circulants) qui correspondentégalement à des CYCLES (cycles longs d’investissement et financement et cycles courts d’exploitation). L’analyse fonctionnelle du bilan correspond donc à une analyse structurelle de l’entreprise, de type économique. I) LE BILAN FONCTIONNEL : A) PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL : Cette analyse se fait à partir du bilan comptable avant répartition (c’est à dire y compris le résultat de l’exercicedans les capitaux propres), on présente le bilan fonctionnel condensé en grandes masses faisant apparaître : Au passif : RESSOURCES STABLES (DURABLES) : - ressources propres - ressources empruntées PASSIF CIRCULANT : - dettes circulantes - trésorerie passive A l’actif : EMPLOIS STABLES : ACTIF CIRCULANT : - actif immobilisé - stocks - créances - trésorerie positive PASSIF Ressources StablesACTIF Emplois Stables

Fonction investissement Emplois Cycliques Fonction exploitation

Fonction financement Ressources Cycliques Fonction exploitation

B) ELABORATION DU BILAN FONCTIONNEL : L’élaboration du bilan fonctionnel se fait à partir des valeurs d’origine brutes du bilan comptable. Les amortissements et provisions pour dépréciation sont donc éliminés de l’actif soustractif et rajoutésaux capitaux propres du passif (ainsi que les provisions pour risques et charges)

les concours bancaires courants et soldes créditeurs de banque sont retranchées des dettes financières et considérées comme de la trésorerie de passif
Exemple simplifié : Bilan comptable : A C T I F P A S S I F Brut Amort. Prov. Net Terrains 2 000,00 2 000,00 Capital social 50 000,00 Constructions 80 000,00 20000,00 60 000,00 Réserves 25 000,00 Instal. Techniques, mat. et outillage 20 000,00 13 000,00 7 000,00 Résultat de l’exercice 15 000,00 90 000,00 TOTAL I 102 000,00 33 000,00 69 000,00 TOTAL I Stocks 94 000,00 500,00 93 500,00 Emprunts * 32 000,00 Créances 118 000,00 10 000,00 108 000,00 Dettes 163 500,00 Disponibilités 15 000,00 15 000,00 TOTAL II 195 500,00 227 000,00 10 500,00 216 500,00 TOTALII 329 000,00 43 500,00 285 500,00 285 500,00 TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL * dont 3 500 de concours bancaire courants et soldes créditeurs de banque Bilan fonctionnel correspondant (en compte) : A C T I F P A S S I F ACTIF STABLE 102 000,00 RESSOURCES DURABLES 162 000,00 (90 000 + 43 500 + 32 000 - 3 500) ACTIF CIRCULANT 212 000,00 PASSIF CIRCULANT 163 500,00 TRESORERIE ACTIF 15 000,00 TRESORERIEPASSIF 3 500,00 TOTAL 329 000,00 TOTAL 329 000,00 II) FONDS DE ROULEMENT, BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT ET TRESORERIE : A) LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL (F. R. N. G.) : A C T I F E m p lo i s Stables P A S S I F Ressources Stables

Actif Circulant

Fonds de Roulement Net Global Passif Circulant

Définition du FONDS DE ROULEMENT : Le fonds de roulement net global représente la partie del’actif circulant financée par les ressources stables : F. R. N. G. = ressources durables - emplois stables Le FRNG va permettre de répondre aux besoins de financement générés par l’activité de l’entreprise (besoin en fonds de roulement). B) LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (B. F. R.) : Le besoin en fonds de roulement est la résultante du décalage entre l’achat et la vente des biens (existence de...
tracking img