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Prévisibilité des rentabilités boursières. Une étude empirique du marché boursier français sur données intraquotidiennes par Christine STACHOWIAK
| La Documentation française | Économie et Prévision 2004/5 - n° 166
ISSN 0249 – 4744 | pages 71 à 85

Pour citer cet article : — Stachowiak C., Prévisibilité des rentabilités boursières. Une étude empirique du marché boursier français sur données intraquotidiennes, Économie et Prévision 2004/5, n° 166, p. 71-85.

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Prévisibilité des rentabilités boursières
Une étude empirique du marché boursier français sur données intraquotidiennes
Christine Stachowiak(*)

Diverses théories modernes reposent sur l’hypothèse d’efficience des marchés. Sur les marchés financiers, une dimension particulièrement importante de cette hypothèse fait référence à l’efficience informationnelle : à tout moment, le cours boursier reflète toute l’information disponible concernant la vie de la firme ainsi que l’influence des événements sur les performances futures de la firme. Fama (1965) donne la première définition de l’efficience des marchés : “ Un marché financier est dit efficient si et