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Analyse financière d'un fournisseur

SOCIETE EXEMPLE
Renseignements Juridiques
Raison sociale : Siège social : Siren : Forme juridique : Capital : Code d'activité : Activité : Immatriculation : SOCIETE EXEMPLE 350 Av J P Terbault, 13008 MARSEILLE 412345678 SA à conseil d'administration 80 785 euros 724Z Activités de banques de données 27/07/1989

Dirigeants
PCA : DG : DG délégué :Administrateur : Administrateur : Administrateur : Thierry DUPONT Thierry DUPONT Patrice DURANT Patrice DURANT Dominique SERRAULT Christophe AÏACHE

Rapport d'analyse
Sommaire
Synthèse de l'analyse Exploitation Liquidité Endettement

Analyse réalisée sur la base des bilans 2004 à 2006
Le 10 novembre 2007

© SOCIETE SAS - 10 novembre 2007

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Vous envisagez de sélectionner la sociétéSOCIETE EXEMPLE comme fournisseur de votre entreprise. Le volume d'affaire potentiel est de 140 000 €.

Synthèse de l'analyse

Le chiffre d'affaires de l'entreprise est en diminution sur les 3 dernières années. L'entreprise a su faire face à ses difficultés en maintenant sa rentabilité mais ses marges de manoeuvre ne sont pas illimitées. Elle devra enrayer cette diminution du chiffre d'affairessous peine d'être fragilisée. Cette situation est favorable pour votre négociation, vous devrez cependant être très attentif à sa pérennité si cette relation revêt pour vous un caractère stratégique. Il sera donc nécessaire que vous procédiez à une analyse approfondie. Le délai de règlement des créances clients est très élevé (141 jours), ce qui pourrait être pour vous un élément favorable.Cependant le caractère anormal de son niveau (58 jours en moyenne pour le secteur) devrait vous inciter à investiguer pour en déterminer les causes; peut-être est-ce dû à la saisonnalité de son activité ? Le cycle d'exploitation est entièrement financé par des capitaux permanents (fonds de roulement positif). Cela permet de dégager des disponibilités. Il s'agit là d'une situation tout à fait classique.L'analyse rapide de la situation de SOCIETE EXEMPLE fait apparaître un risque non négligeable de solvabilité sur les 24 prochains mois. Il conviendra donc de procéder à une analyse approfondie avant toute prise de décision. Sans tenir compte du chiffre d'affaires global que vous représentez chez SOCIETE EXEMPLE, le montant (140 000 €) de la transaction que vous envisagez de réaliser représente 7,5% de son chiffre d'affaires. Votre potentiel de négociation semble donc être important. Attention toutefois à ne pas dépasser, au cours d'un exercice, 20% de son chiffre d'affaires. Vous risqueriez de faire entrerSOCIETE EXEMPLE dans une situation de dépendance avec tous les risques que cela pourrait représenter pour vous (Indemnités, reprise de personnel, etc) si vous décidiez d'arrêter cetterelation.

© SOCIETE SAS - 10 novembre 2007

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Exploitation
Chiffre d'affaires
Chiffre d'affaires (K€) CA export (K€) Taux d'export (%) Taux var. CA (%) 2004 3 000 0 0 Sect 2005 2 560 0 0 -14,67 Sect 2006 1 860 0 0 -27,34 Sect

0 3,80

0 6,10

0 10,50

Le chiffre d'affaires a continué à se détériorer nettement (de 27,3 %, soit -700 K€), avec en outre une tendance àl'accélération. Cette évolution préoccupante est moins bonne que celle du secteur d'activité. En effet, celui-ci a évolué en moyenne de 10,5 % au cours de l'année 2006. Il sera nécessaire d'approfondir l'analyse afin de déterminer si le déclin de l'entreprise est conjoncturel ou structurel et si elle a les moyens d'inverser la situation. Voyons tout d'abord si ce déclin a un impact sur sa rentabilité.Rentabilité
EBE (K€) Taux de marge brute d'exploitation (%) 2004 495 16,50 Sect 12 2005 307 12 Sect 15 2006 688 37 Sect 13,80

Le taux de marge brute d'exploitation de la société s'est fortement amélioré sur le dernier exercice ainsi qu'entre le début et la fin de la période, mais de façon irrégulière. Sur l'exercice écoulé, l'amélioration constatée est à comparer à la détérioration du secteur...
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