ROYAUME DU MAROC *-*-*-*-* HAUT COMMISSARIAT AU PLAN *-*-*-*-*-*-*-*

INSTITUT NATIONAL DE STAISTIQUE ET D’ECONOMIE APPLIQUEE

Projet de Fin d’Etudes
***** Solvency II : Application au cas d’un portefeuille Décès Emprunteur

Préparé par :

M. Anass NAHIL M. Massin ABERKANE

Sous la direction de : M. Abderrahim OULIDI (INSEA) M. Abdelkrim KHIRAOUI (A.R.M CONSULTANTS)

Soutenu publiquement comme exigence partielle en vue de l’obtention du Diplôme d’Ingénieur d’Etat
Option : ACTUARIAT-FINANCE

Devant le jury composé de : M. Kamal BENCHEKROUN (INSEA) M. Abderrahim OULIDI (INSEA) M. Abdelkrim KHIRAOUI (A.R.M CONSULTANTS) Juin 2011

Résumé

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Résumé

Résumé
Dans le cadre de sa stratégie de convergence, le Maroc s’est donné comme objectif de rejoindre au plus tôt les standards européens « Solvabilité II ». A cet effet, un délai d’application cible pour la convergence vers les normes internationales de solvabilité a été fixé. Soit au plus tard le 31 décembre 2015 si l’Europe adopte la directive au 1er janvier 2013.Pour cela, les assureurs marocains doivent s’engager à activer la mise en place des normes de solvabilité. La réforme Solvabilité II a résulté de la volonté de la Commission Européenne de protéger les intérêts des assurés. Ceci consiste à garantir à ces derniers que les compagnies d’assurances dans lesquelles ils souscrivent leurs polices d’assurance pourront faire face à leurs engagements. Les compagnies d’assurance doivent être solvables et Solvabilité II leur donne les éléments pour définir un capital minimum leur permettant de couvrir leurs engagements dans des situations défavorables. C’est donc dans cette perspective d’évolution de la réglementation en matière de solvabilité que s’inscrit notre projet. La norme actuelle, Solvabilité I, ne prend pas en compte la réalité et la complexité des risques supportés par les compagnies d’assurance. Il a donc été lancé cette réforme Solvabilité II qui permet une approche intégrée des