La théorie de l’espérance d’utilité vous semble-t-elle décrire de manière satisfaisante les comportements humains face à l’incertitude ?

Dans la vie de tous les jours, l’individu doit faire des choix, parfois simples : s’il pleut il va se demander : « je me mouille ou je prends un parapluie ? », soit l’individu prend son parapluie, soit il ne le prend pas car il préfère être mouillé plutôt que d’être encombré d’un parapluie dans le cas où il ne pleuve pas. Mais l’individu peut avoir à faire des choix parfois plus complexes, notamment lorsqu’il doit prendre des décisions dans un environnement incertain. L’individu est dans ce cas-là confronté à des incertitudes. Il doit effectuer des choix, mais lesquels ? Que va-t-il prendre en compte pour décider ? Les économistes se sont intéressés au choix de ces individus, et ont établi diverses théories sur les comportements humains face à l’incertitude. Bernoulli, au XVIIIème siècle, a établi la théorie de l’espérance d’utilité qui consiste à prendre en compte l’utilité des individus qui dépend des caractéristiques propres de la personne qui fait l’évaluation. Cette théorie est-elle pertinente pour comprendre les choix des individus face à l’incertitude ? Les choix ne seraient-ils faits qu’en fonction de la maximisation de l’utilité ? Nous verrons dans une première partie qu’un individu rationnel a pour but de maximiser son utilité et que la théorie de l’espérance d’utilité peut être appropriée dans une certaine mesure. Mais dans une deuxième partie, nous verrons que cette théorie a de nombreuses limites, les individus peuvent ne pas être rationnels et être amenés à faire des choix relevant des comportements cognitifs.

Lorsque l’on est face à un choix on va faire en sorte de considérer l’option qui nous est la plus favorable. La théorie de l’espérance mathématique de gain est un modèle qui permet d'évaluer le résultat moyen d'une expérience aléatoire. Un individu rationnel prendra le choix où l’espérance