Économie bancaire
Introduction :
L'inscription des banques dans un système financier et la présence d'acteurs non-bancaires intervenant en tant qu'intermédiaires financiers ont conduit les économistes à s'interroger sur le rôle respectif des uns et des autres, en s'appuyant notamment sur la théorie de l'intermédiation financière qui a été initiée par Gurley et Schaw au début des années 60. Les banques sont elles des intermédiaires comme les autres ou présentent elles une spécificité ? Le rôle des banques dans le financement de l'économie est une préoccupation importante, ainsi que la place qu'elles occupent face aux marchés financiers. Nous traiterons des modes de financement de l'économie selon si celui ci est direct (mettant en présence 2 acteurs sur les marchés financiers) ou qu'il est indirect (transitant par des banques intervenant en tant qu'intermédiaires). De façon plus générale, il s'agit d'analyser et d'expliquer les grandes transformations dans le système de financement de l'économie liées notamment aux mutations financières. Les années 80 sont marquées notamment par l'apparition des innovations financières en termes de produits, de technologie et de processus (NTIC). À cela s'ajoute la dérèglementation et le développement des marchés financiers qui ont marqué l'évolution de l'activité bancaire. Enfin, le processus de globalisation financière, qui s'est traduit par une forte internationalisation des banques, a modifié le fonctionnement de l'industrie bancaire en générant une concurrence accrue entre les différents acteurs financiers à savoir des acteurs bancaires et non-bancaires. La forte dérèglementation qui a affecté les pays industrialisés au début des années 1980 n'est pas synonyme d'une absence de réglementation et cette dérèglementation a été mise en place par les autorités providentielles. Face à une concurrence accrue et à une tendance à la baisse de leur rentabilité, les banques ont augmenté le risque de leur portefeuille sans pour autant