Konaté Aboukakar
Velleyen Dylan
Lin Leixin

Rapport Analyse Financière

I. Bilan de la société GROLAIT
II. Bilan Fonctionnel
III. Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement
IV. Ratios

Capacité de désendettement (encours de dettes /CAF brute)
13,0
4,4
2,6
Indépendance financière (total des fonds propres/(total des charges/12))
38,6
28,0
31,3
Niveau des placements de trésorerie (VMP/ trésorerie)
44%
43%
60%

Capacité de désendettement :
La capacité de désendettement, exprimée en nombre d’années, est le montant annuel de la dette rapporté à la capacité d’autofinancement brut de l’année. La capacité de désendettement indique ainsi le nombre d'années dont aurait besoin théoriquement la collectivité pour rembourser sa dette si elle y affectait toute sa capacité d'autofinancement brut annuel. Une capacité de désendettement inférieure à 5 est un signe d’endettement faible. Une capacité de désendettement supérieure à 5 et inférieure à 10 est un signe d’endettement moyen. Une capacité de désendettement supérieure à 10 et inférieure à 15 est un signe d’endettement fort.

Indépendance Financière :
Ce ratio, qui en principe ne devrait pas être inférieur à 0.5, caractérise l’importance de l’endettement à long terme de l’entreprise. Le montant des fonds empruntés à moyen et long terme ne doit pas excéder le montant des capitaux propres. Dans la mesure où la rentabilité des capitaux propres est supérieure au coût des capitaux extérieurs, ces derniers ne font que conforter la rentabilité des premiers (effets de levier financier). Le contraire, des capitaux extérieurs au coût trop élevé, ne fait que détériorer la rentabilité globale. Avec une valeur, par exemple, de 28 en N-2, ce ratio montre l’indépendance financière de l’entreprise.
Niveau des placements de trésorerie :

Analyse :
Cependant les ratios de la