Analyse du tableau des flux de trésorerie

Gestion financière
Tables des matières

Introduction……………………………………………………………….P3

I) La notion de trésorerie et de flux de trésorerie………..…….….P3 A) La trésorerie……………………………………..……….….P3 B) Les flux de trésorerie…………………………….…….……P4

II) Le tableau des flux de trésorerie………………………….…….P4 A) Définition et avantages ………………………………….….P4 B) Analyse des différents flux..………………………….……..P5 C) Modalités de calcul……………………………..……….…..P6

Conclusion……………………………………………………….………..P7
Annexes………………………………………………………..………….P8
…………………………………………………………………….P9
Bibliographie………………………………………………………………P10

Analyse du tableau des flux de trésorerie

Introduction : L’analyse des flux de trésorerie est une autre forme d’analyse financière, fondée sur les flux de trésorerie dégagés par la société. Cette analyse est complémentaire des autres approches.
L’objectif des tableaux des flux de trésorerie est de fournir une information sur la capacité de l’entreprise à générer des liquidités et sur l’utilisation qu’elle en a faite au cours de l’exercice écoulé. Ces tableaux tentent chacun à leur façon de répondre au deux questions suivantes : comment l’entreprise dégage-t-elle de la trésorerie et qu’en fait-elle ?
Ils permettent ainsi de faire apparaître les causes de la variation de trésorerie
Il existe de nombreux tableaux de flux de trésorerie présentant des structures différentes.
Ils peuvent être établis a posteriori, à partir de documents comptables passés (ce qui est le plus souvent le cas), ou a priori en fonction d’une démarche prévisionnelle.
Le modèle de l’Ordre des Experts-comptables (l’OEC), inspiré du modèle publié par l’IASB et globalement repris par le Conseil National de la comptabilité, est un des plus utilisés.
Nous limiterons notre étude à ce tableau .Nous allons donc successivement expliquer les notions de trésorerie et de flux de trésorerie,