Sommaire
Qu’est-ce que la finance d’entreprise ? 3
Principe d’objectivité 6
Principe de périodicité 6
Principe de prudence 6
1. Compte de résultat 6
2. Les soldes intermédiaires de gestion 8
3. La capacité d’autofinancement 10
Le fond de roulement 13
Le besoin en fond de roulement (BFR) 16
La trésorerie nette 17
Ratio d’indépendance financière 19
Ratio d’exigibilité 19
Ratio de rigidité 19
Ration de liquidité générale 19
Ratio de liquidité générale 23
Ratio stocks 23
Ratio clients 23
Ratio fournisseurs 24
Ratio dettes financières totales 26
Ratio des frais financiers 26
Ratio d’autonomie financière 27
Structure du bilan 28
Les retraitements 30
Les éléments hors bilan du comptable à intégré 31
Les éléments du bilan comptable à éliminer 31
Le bilan fonctionnel 32
Présentation actif fonctionnel 33
Présentation passif fonctionnel 33
Les 3 indicateurs du bilan fonctionnel 35
Evolution de la trésorerie nette 37
Le tableaux des flux ou tableau de financement 38
1. Tableau 1 39
Le tableau des emplois ressources 41
Tableau 2 dit de variation du FRNG 42
Ratio de stock 47
Ratio créance client 48
Ratio poste fournisseur 48
Commentaires sur la stratégie de l’entreprise 48
Définition et objectifs du tableau de flux de trésorerie 50
Définition de la trésorerie 51

Introduction

➢ L’analyse financière permet de :

- Lire ( les informations économiques

- Comprendre ( comment le résultat se fabrique

- Evaluer ( la richesse des entreprises

➢ 2 préoccupations majeure : La rentabilité et la disponibilité :

3 niveaux de rentabilité :

o Rentabilité financière

o Rentabilité commerciale (ce que je vend est rentable ?)

o Rentabilité économique (dépend du bon choix de l’outil de travail, pour gérer le cycle d’exploitation)

Disponibilité : = l’argent qui est disponible pour l’entreprise à la banque. Il y a assez d’argent liquide pour honorer les dettes de l’entreprise ? Il