Cas MORAND
RAPPORT FINANCIER
EMPLOIS STABLES 5 494 500 RESSOURCES STABLES 7 283 740
Immo. Incorporelles 1 073 000 Capitaux propres 2 551 000
Immo. Corporelles 4 045 000 Capital 1 500 000
Immo. Financières 376 500 Réserves légales 80 000
FRNG (Fond de Roulement
Net Global)
1 789 240
Charges à répartir Autres réserves 566 600
BFR (Besoin en Fond de
Roulement)
1 753 240
ACTIF CIRCULANT 3 186 800
ACTIF CIRCULANT D'EXPLOITATION …afficher plus de contenu…

METHODE ADDITIVE ratios calcul résultat
Ratio pour la branche d'activité
Comparaison
/ Branche d'activité Ratio de financement DES emplois Resources stables/ Immobilisations brutes 1.33 1.85 -0.52
Ratio de financement du BFR FRNG/BFR 1.02 0.82 0.20
Ratio de financement du BFR exploitation FRNG / BFRE 0.81
Rentabilité économique EBE/(immobilisations brutes +BFRE) 0.24 0.16 0.08
Rentabilité financière Résultat net/Capitaux propres (au sens strict) 0.08 0.05 0.03
Capacité de remboursement Dettes financières stables /CAF 3.63 3.6 0.03
Degré de vieillissement des immobilisations Cumul des amortissements/Immobilisations brutes 0.18 inconnu
Poids des frais financiers Charges financières /EBE 0.33 0.28 0.05
Equilibre financier
Dettes financières stables/Capitaux propres (au sens strict) 1.45 0.8 …afficher plus de contenu…

Le BFRE est supérieur au FRNG mais dispose d’une ressource complémentaire grâce à la RFRHE qui permet de maintenir une trésorerie positive.
De plus il n’y a pas d’éléments de trésorerie au passif du bilan fonctionnel soit aucun concours bancaire ni effets escomptés non échus.
Le BFRE représente 49.5 jours de CA, contre 55 pour le secteur.
• D’après le ratio d’endettement qui s’élève à 1.45 alors qu’il devrait être inférieur à 1. En effet, les dettes sont supérieures au capitaux