Rapport projet professionnel PP2

KATAN Raphaël
LEBRERE Gaëtan
SY Raymond

Sommaire I. Le domaine du risque : l’analyste de risque de marché 3 Qui est Adrien ? 3 Que fait Adrien ? 3 Les mots-clés 4 II. Les notions mathématiques 5 Le Delta 5 La Value at Risk (VaR) 6 III. Les cursus pédagogiques 9 Les écoles d’ingénieurs 9 Les écoles de commerces 9 Les masters en finance 10 Qu’a fait Adrien ? 10 IV. Projet professionnel personnel 11 Raphaël 11 Gaëtan 11 Raymond 12 V. Sources 13

Le domaine du risque : l’analyste de risque de marché

Quand on évoque le secteur de la finance, les salles de marché des banques, et les métiers qui s’y exercent, le premier mot qui nous vient à l’esprit est le mot « trader ». Mais ce n’est pas la seule activité importante du secteur financier. Les transactions opérées diffèrent selon les produits qui en sont l’objet, et le risque qu’elles peuvent engendrer.

Le métier d’analyste de risque de marché consiste à surveiller l’activité des traders. En effet, chaque trader a une limite d’activité à ne pas dépasser, si cette limite est franchie, l’analyste va prévenir le trader de son dépassement et voir avec lui quelles en sont les raisons et corriger le problème. Cela constitue un contrôle à court terme. Le rôle d’analyste de risque de marché consiste également à recalculer les « profits and loss » (P&L) : ce que le trader gagne ou perd. Il peut ainsi vérifier que le trader ait bien respecté les paramètres. En effet, l’analyste met une valeur sur chaque produit mais comme le trader a la possibilité de modifier les paramètres, il doit vérifier que ces derniers sont en accords avec le marché pour que le trader ait une vision juste de ses P&L.

Chaque jour, l’analyste de risque va produire des rapports concernant chaque trader et les soumettre à sa hiérarchie.
Il peut également recalculer les P&L dans une optique à moyen terme. Il reprend ses données et les ajuste en fonction