La gestion de tré sorerie a longtemps é té considé ré e comme une simple activité d’ exé cution du budget, sans enjeux particuliers. A partir des anné es quatre-vingt, le dé veloppement rapide de l’ environnement é conomique, lié à l’ apparition de nouveaux instruments financiers, a profondé ment modifié l’ approche de ce domaine qui est progressivement devenu une fonction financiè re à part entiè re. A l’ heure actuelle, la gestion de tré sorerie est devenue un facteur de compé titivité dynamique, largement impliqué dans la qualité des ré sultats tant des entreprises que des collectivité s publiques dont elle administre et contrô le les flux financiers. Parmi l’ ensemble des tâ ches relevant de la gestion financiè re, la gestion de tré sorerie est probablement l’ une des moins connues. Elle constitue un domaine essentiellement technique dans lequel les enjeux politiques n’ interviennent gé né ralement pas. Toutefois, une gestion de tré sorerie performante peut contribuer à la santé des entreprises. De bonnes techniques de pré vision des liquidité s, d’ emprunt et de placement permettent de limiter les coû ts de transaction, de ré duire le coût de la dette, d’ augmenter le rendement du patrimoine financier.

I- Importance de la gestion de tré sorerie dans entreprise
La gestion de tré sorerie, domaine de la gestion financiè re, longtemps dé laissé , commence à prendre ses vé ritables dimensions. Ce phé nomè ne est dû à des facteurs endogè nes et exogè nes à l’ entreprise, dont les consé quences n’ ont pas é té envisagé es de faç on quantifiable, tant par les entreprises, que par les banquiers. Ces facteurs peuvent ê tre ré sumé s essentiellement dans les points suivants : • La hausse gé né ralisé e des taux d inté rê t : au cours de ces derniè re anné es, cette hausse se traduit par un gonflement des frais financiers qui rend plus é vident la né cessité d’ employer à bon escient les services bancaires. • Les fluctuations é conomiques : ressenties par un grand