Secrétaire commerciale

Module 2 : Fiches des outils commerciaux

Fiche 10 : L’analyse de la rentabilité et analyse financière

Plan du Chapitre 10 : L’analyse de la rentabilité et analyse financière

1. LE FINANCEMENT DE L'EXPLOITATION
2. LE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS
3. PASSAGE DU BILAN SYSTÈME DE BASE AU BILAN FONCTIONNEL
4. FORMULES
5. LES RATIOS Toute entreprise, pour assurer sa survie doit d’une part veiller à l’équilibre financier de son activité courante liée au cycle d’exploitation. Mais elle doit aussi investir. Se pose alors le problème du financement des investissements.

1. LE FINANCEMENT DE L'EXPLOITATION

Le cycle d'exploitation est différent selon qu'il s'agit d'une entreprise commerciale ou d'une entreprise industrielle : Entreprise commerciale : Achats de marchandises --> Stockage des marchandises --> Ventes des marchandises.

Entreprise industrielle : Achats de matières premières --> Stockage des matières premières --> Production --> Stockages des produits fabriqués --> Vente des produits.

Le besoin financier né du cycle d'exploitation s'appelle le BFR (Besoin en Fonds de roulement).
BFR EXPLOITATION = ACTIF D'EXPLOITATION - PASSIF D'EXPLOITATION

ACTIF PASSIF
ACTIF D'EXPLOITATION : Stocks PASSIF D'EXPLOITATION : Dettes fournisseurs

Créances clients BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

Le besoin en fonds de roulement varie en fonction : De la durée du cycle d’exploitation

De la rotation des stocks

Des crédits obtenus des fournisseurs

Des délais de règlement des clients
On peut réduire le besoin en fonds de roulement d’une entreprise en : Réduisant le niveau des stocks à mise en place de techniques de juste à temps et de Kanban.

Réduisant les délais de règlements des clients et par une plus grande surveillance des clients pour éviter les retards.

Ayant recours aux crédits fournisseurs mais ils ne sont jamais gratuits.
La réduction du besoin en fonds de