Master spécialisé « Monnaie Finance et Banque »
Les modes de financement et de placement à court terme et le budget de trésorerie

Séminaire de gestion financière approfondie
Exposé sous thème :

Les modes de financement et de placement à court terme et le budget de trésorerie

Encadré par :

Elaboré par :
◘ Amina KOUROU
◘ Chaimae TOUMITE
◘ Jihane HADDAD

◘ M. BALAFREJ

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Année Universitaire : 2012/2013

Les modes de financement et de placement à court terme et le budget de trésorerie

Sommaire

Introduction générale
Chapitre I : Les modes de financement et de placement à court terme

I.

P. 3
P. 4

Les modes de financement à court terme

P. 6

1.

Le financement par le circuit bancaire

P. 6

2.

Le financement hors circuit bancaire

P. 10

3.

Les critères de choix d’un financement à court terme

P. 16

II. Les alternatives de placement à court terme

P. 20

1.

Les produits bancaires avec blocage de fonds

P. 21

2.

Les placements sur les marchés

P. 22

3.

Autres placements

P. 26

4.

Les critères de choix d’un placement à court terme

P. 28

Chapitre II : Montage du budget de trésorerie

I.

Budget de trésorerie avant ajustement

P. 30

P. 32

1.

Budgets des encaissements

P. 32

2.

Budget des décaissements

P. 34

3.

Tableau initial de la situation de trésorerie

P. 38

II. L’équilibrage du budget de trésorerie

P. 39

1.

Gestion des excédents

P. 40

2.

Gestion des déficits

P. 41

3.

Budget de trésorerie après ajustement : plan de trésorerie

P. 43

Conclusion générale

P. 47

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Les modes de financement et de placement à court terme et le budget de trésorerie

Introduction générale
L’environnement économique incertain des entreprises génère des tensions permanentes de leurs trésoreries, ce qui les oblige à s’engager dans des prévisions permanentes à long terme (plan de financement) qu’à court terme