Cas pratique fusion bcm et wafabank
Amorcé en novembre 2003, le projet Attijariwafa bank s’est concrétisé en mai 2004, lorsque la Banque Commerciale du Maroc a acquis la totalité du capital de Wafabank, à travers une offre publique d’achat et une offre publique d’échange. Une opération réussie, qui a remporté l’adhésion des actionnaires de Wafabank dans leur majorité, témoignant ainsi de leur confiance dans les perspectives d’évolution de la nouvelle banque.
2 opérations : o L’OPA
La BCM, a proposé aux actionnaires de la Wafabank d’acquérir leurs actions Wafa, au prix de 825 DH par action (un prix jugée favorable par la place financière.). o L’OPE
La BCM a offert aux actionnaires de Wafabank, d’échanger leur actions Wafa selon une parité de: 7 actions BCM à émettre contre 8 actions Wafa présentées.
Cet OPE était jugée intéressante, puisque la parité fixée était indiscutablement à l’avantage des actionnaires de Wafabank» 13(*)
« En mai 2004, la BCM a pu donc acquérir la totalité du capital de la Wafabank; le 31 Août de la même année, les comptes de Wafabank ont été clôturés;
En terme de la fusion juridique entre les deux entités, le capital de la nouvelle banque créé, a été porté à 1 929 959 600 DH, il a été procédé aussi à un changement de la dénomination sociale sous le nom d’AttijariWafa Bank» 14(*)
Etapes de réalisation de l’opération :
Janvier 2004
Mise en place du premier organigramme de la banque dans une optique d’intégration.
15 février - 30 juin 2004
Phase de définition et de planification du plan d’intégration : plus de 350 cadres issus de tous les domaines d’activité sont engagés dans des groupes de travail.
4 avril - 30 juillet 2004
Définition progressive de l’organisation des différentes entités et désignation des responsables.
5 mai 2004
Renforcement du positionnement du nouvel ensemble dans le crédit à la