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Cashpooling international

1913 mots 8 pages
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iPRESENTATION A L’AFTE BORDEAUX LE CASH POOLING INTERNATIONAL

LE 23 SEPTEMBRE 2004

Sommaire
• • La situation du marché Les techniques de cash pooling international
– Le ZBA – Le pooling notionnel

• •

Les grands schémas de cash pooling international Les questions à se poser :
– Le contexte du projet – Le objectifs poursuivis – Le périmètre à couvrir – L’impact sur l’organisation – L’organisation du projet – Les risques – Les différentes contraintes

•

Conclusion: le cash pooling international est un projet
2

La situation du marché

• • • • •

L’Euro : plus de risque de change et de taux une gestion des liquidités Les ERPs et systèmes d’information La centralisation ne concerne plus que « les grands corporates » « Cash is King » Une meilleure visibilité fiscale : la localisation d’un Centre de Trésorerie ?

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La situation du marché

• • • • •

Les acteurs bancaires en France : la pérennité du partenaire choisi Le problème de l’autonomie L’attitude des banques face aux aspects juridiques et fiscaux ? Demande de services et solutions pragmatiques, flexibles et évolutives Un véritable projet d’organisation : maturité de ce projet structurant

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Les techniques de cash pooling international

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ZBA : ZERO BALANCING ACCOUNT
• Transferts physiques des fonds • Principe des prêts / emprunts intra-groupes • Filiales perçoivent une rémunération • Equilibrages des positions en valeur J • ZBA domestique et / ou cross-border • En Euro et / ou en devises • Options et paramètres :
- fréquence et périodicité - notion de soldes disponibles - remontée directe et / ou indirecte - automatique ou manuelle - reporting intra day - « cut off times »

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Le ZBA simple: « à la demande »

MT940

MT942 MT100/103

Banque pivot

MT101

Banque locale

Poste de trésorerie

7

ZBA automatique direct
• Une méthode simple pour centraliser les soldes sur un compte pivot
Compte pivot - 30 40 20 15 45

Solde consolidé net

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  • La Banque de France
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    la réglementation du système bancaire sont au cœur des préoccupations d’une banque centrale. La Banque de France, au sein de l'Eurosystème, joue donc un rôle central dans l'économie de notre pays. La monnaie a plusieurs fonctions et des formes multiples ; elle est créée par les banques sous le contrôle de la banque centrale(1.1). La Banque de France joue un rôle essentiel de préparation et mise en œuvre de la politique monétaire (1.2) ainsi que dans la surveillance des systèmes de paiement (1.3) et plus généralement contribue à la stabilité financière (1.4).….

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