Du bilan comptable au Bilan financier
Le bilan comptable est une approche juridique et non pas économique car figure à l’actif ce que l’entreprise possède et au passif figurent ses dettes. Le bilan financier se présente en actif et passif également : - l’actif financier comprend l’ensemble des moyens économiques mis en œuvre pour exercer l’activité. Ces moyens représentent une immobilisation de capitaux - exigence de moyens de financement qui constituent le passif financier. A-Les moyens économiques Le bilan financier se construit à partir du bilan comptable corrigé de retraitements. ACTIF Passif Immobilisations Capitaux propres et % provisions + immo/ crédit bail pour risques et charges Stock Clients Dettes : Créances - financières Dettes non financières (qui sont au - emprunt/crédit bail passif dans le bilan comptable) et - EENE % provisions pour risques et charges Trésorerie 1234Les dettes non financières passent du passif (bilan comptable) à l’actif (bilan financier) Retraitement des immobilisations financées par un contrat de crédit bail Effets escomptés non échus (EENE) Provisions pour risques et charges (si c’était justifié alors dettes non financières, sinon capitaux propres)

La réalisation d’un chiffre d’affaire implique de disposer de moyens matériels (les immobilisations) cette exploitation exige également d’autres moyens ; il n’y a pas d’activité sans stocks et sans créances clients qui mobilisent également des capitaux. Ils génèrent donc un besoin de financement. Ce besoin de financement est en partie couvert par mes dettes non financières. Le reste est couvert par les Besoins en Fond de Roulement. La trésorerie positive : l’analyse vérifie qu’il n’y a pas une trésorerie excessive qui ne serait pas convenablement placée et vérifiera les raisons qui pousse à conserver cette trésorerie importante. S’il y a une trésorerie importante : - incapacité à gérer efficacement la trésorerie - manque d’opportunité d’investissement commercial et industriel -