Corrigé exo de bts cgo
La date de valorisation est le 10/12/2021, le niveau du CAC est à 6 991.68, la volatilité implicite est de 20.271% et le spread de crédit de l’émetteur à 79.2 bps.
Les coupons potentiels doivent être calculés à partir des performances absolues simulées année sur année du
CAC 40. Il faut développer un modèle en utilisant la méthode Monte Carlo afin de simuler plusieurs trajectoires des niveaux du CAC 40 afin de calculer les performances absolues année sur année et simuler le niveau final du …afficher plus de contenu…
Le nombre de simulation est un paramètre libre à fixer. Les principales hypothèses émises sur les paramètres seront : - La volatilité implicite 𝜎,
Cette volatilité implicite est la principale assomption qui va impacter la différence de prix entre celui calculé en interne et celui fournit par la contrepartie qui a vendu le