1

I.G. 4
ANALYSE FINANCIERE

COURS
Introduction
La création de richesse (marges, SIG, EBE ... ) nécessite des investissements (Immobilisations, BFR... ) qui doivent être suffisamment rentables (Point mort, VAN, TRI, ratios de rentabilité, effet levier...) et être financés (CAF, autofinancement, emprunts, augmentation de capital...) Chapitre 1 : L’analyse du résultat
Chapitre 2 : L’analyse du bilan
Chapitre 3 : Le budget de trésorerie
Chapitre 4 : Mathématiques financières
Chapitre 5 : Les décisions d’investissement
Chapitre 6 : Le financement de l’entreprise
Chapitre 7 : Le plan de financement

2

Introduction
Qu’est ce que l’analyse financière ?
Cela fait partie du domaine de la comptabilité, les données comptables obligatoires vont être utilisées et analysées. Définition : ensemble d’instruments et de méthodes de diagnostic qui permettent d’apprécier la situation financière et les performances des entreprises.
Attention : la comptabilité générale et l’établissement des documents comptables que sont le bilan et le compte de résultat sont OBLIGATOIRES, alors que l’analyse financière ne l’est pas. Elle n’est pas obligatoirement pratiquée pour toutes les entreprises, ni chaque année.

I. Rappels sur la comptabilité
La comptabilité est un système d’organisation de l’information financière qui permet de saisir, classer et enregistrer des données de base chiffrées.
Là aussi est une différence avec l’analyse financière : la comptabilité n’enregistre que des éléments évaluables en argent alors que l’analyse financière pourra aussi tenir compte de données plus qualitatives et subjectives.
Deux phases dans le travail comptable :
-

L’enregistrement quotidien des informations chiffrées dans les divers comptes ouverts dans les livres de l’entreprise, en passant par LE JOURNAL ou plutôt les journaux.
Dans un logiciel les journaux sont les différentes interfaces spécialisées dans un type d'opérations : Journal des Ventes, journal des Achats... Les montants sont alors