ESIG RABAT MASTER BANQUE ET FINANCE : 2012/2013 MODULE : GESTION DE PATRIMOINE / PROFESSEUR : JAMAL TLATY EXAMEN FINAL

Documentation interdite Durée : 2h00

Etude de cas : Investissement en famille et protection de ses propres intérêts.

STEPHANE, 41 ans, a particulièrement réussi sa vie professionnelle : chirurgien anesthésiste, il est associé dans une clinique et exerce en parallèle de cette activité en Grande-Bretagne plusieurs jours par mois, où il assure également des conférences en tant que professionnel réputé et reconnu. Hélas, son frère aîné Olivier, qui l’a pourtant élevé (!), n’a pas connu le même bonheur et affiche plutôt un parcours de fils prodigue. Stéphane confie : « Je suis divorcé et si j’ai un fils de 7 ans qui compte plus que tout pour moi, je dois reconnaître que j’ai mieux réussi ma carrière. J’ai des valeurs de respect de la famille et du soutien que l’on doit s’apporter. C’est pour ça que j’ai acheté un appartement en indivision avec mon frère afin de l’aider et sécuriser sa vie. » Malgré tout, Stéphane pressent que tout le soutien qu’il apporte à son frère est susceptible de porter préjudice à son patrimoine ou à terme à son fils, sans compter qu’il émet également des doutes sur la sécurité juridique et fiscale des arrangements avec Olivier : « Nous avons acquis cet appartement qui lui sert de résidence principale. C’est le seul moyen que j’avais de savoir qu’il ne serait pas à la rue un jour ou l’autre. Je sais qu’il est propriétaire de 40% du bien et qu’on a emprunté dans les mêmes proportions, mais il est de toute façon incapable de rembourser sa part… Moi, j’ai les moyens, ça me semble logique que je rembourse les mensualités…». C’est pour mieux comprendre sa situation, et surtout connaître les solutions à sa disposition que Stéphane s’est tourné vers un conseiller en Gestion de Patrimoine indépendant.

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