4 astuces pour faire travailler votre trésorerie
Chef d'entreprise Magazine N°18 - 01/05/2007 - Houda El Boudrari
Ne laissez pas dormir votre argent. Un excédent de trésorerie inactif n'est pas un très bon indicateur pour votre entreprise et peut se traduire par un manque à gagner important. Quatre conseils pour concilier prudence et rentabilité.
1 FIXEZ D'ABORD LA DUREE ET LE RISQUE
«Trouver le bon équilibre entre trois facteurs la liquidité, le risque et le rendement», c'est la règle d'or de la gestion du placement de liquidités, selon Philippe Rousselot, professeur de finance à l'ESC Toulouse et coauteur de Gestion de trésorerie (Editions Dunod). Pour prévoir vos besoins en cash, décomposez votre trésorerie en tranches, en fonction de vos échéances naturelles et stratégiques. L'objectif est d'apprécier, de manière aussi certaine que possible, le montant des fonds utilisables et le délai de disponibilité. «Il faut connaître les grandes lignes de la saisonnalité de votre trésorerie à horizon de douze mois et avoir une vision beaucoup précise entre trois semaines et trois mois», estime l'expert.
Vous devez ensuite prendre en compte le risque. Ce dernier doit être maintenu au plus bas. «Il sera nul s'agissant des salaires de vos collaborateurs», met en garde Philippe Rousselot. A bannir, donc, les placements en actions qui peuvent reserver de mauvaises surprises en cas de chute subite des cours. Une fois les contraintes de liquidités connues et les limites de risque fixées, vous disposerez d'un cadre clair à l'intérieur duquel vous pourrez maximiser vos rendements.
2 MONNAYEZ DES REGLEMENTS ANTICIPES
Si vous avez un excédent structurel de trésorerie, la piste fournisseurs n'est pas à négliger «En France, les délais de paiement sont tellement longs que vos fournisseurs seront ravis d'être payés plus vite, même en contrepartie de remises importantes», affirme Olivier Avril, directeur financier à temps partagé et gérant d'Acting Finances. Cela revient à