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Pages: 5 (1025 mots) Publié le: 3 juillet 2012
4 astuces pour faire travailler votre trésorerie
Chef d'entreprise Magazine N°18 - 01/05/2007 - Houda El Boudrari
Ne laissez pas dormir votre argent. Un excédent de trésorerie inactif n'est pas un très bon indicateur pour votre entreprise et peut se traduire par un manque à gagner important. Quatre conseils pour concilier prudence et rentabilité.
1 FIXEZ D'ABORD LA DUREE ET LE RISQUE
«Trouverle bon équilibre entre trois facteurs la liquidité, le risque et le rendement», c'est la règle d'or de la gestion du placement de liquidités, selon Philippe Rousselot, professeur de finance à l'ESC Toulouse et coauteur de Gestion de trésorerie (Editions Dunod). Pour prévoir vos besoins en cash, décomposez votre trésorerie en tranches, en fonction de vos échéances naturelles et stratégiques.L'objectif est d'apprécier, de manière aussi certaine que possible, le montant des fonds utilisables et le délai de disponibilité. «Il faut connaître les grandes lignes de la saisonnalité de votre trésorerie à horizon de douze mois et avoir une vision beaucoup précise entre trois semaines et trois mois», estime l'expert.
Vous devez ensuite prendre en compte le risque. Ce dernier doit être maintenu auplus bas. «Il sera nul s'agissant des salaires de vos collaborateurs», met en garde Philippe Rousselot. A bannir, donc, les placements en actions qui peuvent reserver de mauvaises surprises en cas de chute subite des cours. Une fois les contraintes de liquidités connues et les limites de risque fixées, vous disposerez d'un cadre clair à l'intérieur duquel vous pourrez maximiser vos rendements.2 MONNAYEZ DES REGLEMENTS ANTICIPES
Si vous avez un excédent structurel de trésorerie, la piste fournisseurs n'est pas à négliger «En France, les délais de paiement sont tellement longs que vos fournisseurs seront ravis d'être payés plus vite, même en contrepartie de remises importantes», affirme Olivier Avril, directeur financier à temps partagé et gérant d'Acting Finances. Cela revient àaccorder une avance de trésorerie à vos fournisseurs, à des taux nettement plus intéressants que ceux du marché financier. Seul hic: une fois que vous les avez habitués à des délais très courts, il vous sera difficile de revenir en arrière. «Si vous n'avez pas de visibilité à long terme, il vaut mieux pratiquer des escomptes ponctuels au cas par cas», conseille le gérant d'Acting Finance.
Ce quiconsiste à payer une facture comptant ou en avance, en échange d'une remise. Le taux d'escompte appliqué est négocié au moment de la signature du contrat et précisé dans les conditions générales de vente. Il est généralement compris entre 0,5 % et 1 % par mois et dépend des taux d'intérêt et des besoins du fournisseur en liquidités.
A SAVOIR
Ce que vous pouvez négocier avec votre banque

- Lesdroits d'entrée
Les droits (ou commission de souscription) prélevés sur les Sicav et les FCP ne font l'objet d'aucune réglementation. Les performances affichées par les établissements qui proposent ces produits, ainsi que celles reprises dans les classements comparatifs, n'en tiennent généralement pas compte. Or, ces frais peuvent altérer significativement les performances réelles d'un produit.Pour savoir s'ils sont négociables, référez-vous à la notice d'information de la Sicav ou du fonds. S'ils sont versés à l'OPCVM, ils ne sont pas négociables (la loi l'interdit). A l'inverse, ils le deviennent à 100 % si la notice n'indique pas la destination des droits ou précise qu'ils sont acquis à la société de gestion.
- Le taux d'intérêt
La rémunération des dépôts à terme et des certificatsde dépôt est toujours négociable. Pour optimiser vos rendements, globalisez au maximum vos opérations, tablez sur les durées les plus longues possible et faites jouer la concurrence entre banques.
- Les pénalités de sortie
Les pénalités de sortie en cas de rupture anticipée d'un compte à terme peuvent également être atténuées, pour peu que vous sachiez trouver les mots pour convaincre. Mais...
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