Faits: fond de roulement

Pages: 2 (285 mots) Publié le: 22 mai 2013
Faits
Compte clients
* 90 jours et + : 20-30% ne seront pas recouvrables
* 120 jours et + : On peut pas mal oublier ça
* Relativement facile à récolter
* Décision stratégique
*En + des activités normales, ils font du crédit. Ce sont des créanciers pour leurs clients.
* Trop souvent perçu comme une extension des ventes
* Souvent l’actif CT le plus important (en $)* Actif de bonne valeur : coûte pas trop cher et facile à gérer
* Un des actifs le plus fun à avoir en garantie
* Échéance relativement courte
* Coût de réalisation relativementfaible
* Peut le céder à quelqu’un, simple à gérer
* Un peu l’inverse de l’inventaire 
* À ne pas mélanger avec les ventes, devraient être indépendants.

Inventaires
* Difficile etcompliquer de financer de l’inventaire
* Un peu l’inverse des comptes clients
* Coûts élevés
* Difficile à gérer
* Difficile à cause des particularités d’entreposage

Comptefournisseurs

Fond de roulement
* Pour l’améliorer :
* Long terme :
* vente d’actifs, débenture, refinancement
* Financement du FdeR, ça vient toujours du LT. Mais plus il roulerapidement, moins on va avoir besoin de LT.
* Ex : Le FdeR de Cosco : il roule tellement le stock et peuvent se permettre de payer quand ils veulent leurs comptes fournisseurs. Ils risquentdonc beaucoup moins d’argent.

Questions

Actif long terme
Y a t-il des achats de long terme que j’aurais dû financer?

Fond de roulement
Pourquoi il a une variation?
Quel est l’impact dela variation?
Quel est le risque du fond roulement? (Clients solvables? Capacité à rencontrer ses obligations de paiement?)

Ratio
Le ratio est composé de quoi?

Réponses

Compte clientsJouer avec ces comptes

Inventaires
Liquider les inventaires (même si à perte)

Fond de roulement
Refinancer le LT pour le mettre dans le FdeR

Gestion
Doit être gérée de façon plus...
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