Finance Dentreprise Rsum Malle

8152 mots 33 pages
ICHEC Brussels Management School

Finance d’entreprise
Cours de V. Kinon

Maëlle Colassin
2012-2013

Table des matières
Partie 1 : Les équilibres financiers de l’entreprise ..................................................................... 4
1.

Introduction .................................................................................................................... 4

2.

La trésorerie d’exploitation ............................................................................................ 7
a)

Décaissements réalisés – encaissements réalisés ....................................................... 7

b)

Méthode des délais ..................................................................................................... 8

c)

Méthode comptable .................................................................................................. 10

d)

Méthode faisant le lien entre le bilan et le compte de résultats ................................ 13
La trésorerie d’investissement ...................................................................................... 15

3.
a)

Investissement dans les stocks ................................................................................. 15

b)

Investissement dans la politique de crédit ................................................................ 16

c)

Investissement dans l’immobilisé ............................................................................ 19

d)

Levier d’investissement ............................................................................................ 23

4.

La trésorerie de financement ........................................................................................ 24
a)

La rentabilité des Fonds propres FP ......................................................................... 24

b)

Le coût des FP .......................................................................................................... 26

c)

Le levier financier

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