Finance Dentreprise Rsum Malle
8152 mots
33 pages
ICHEC Brussels Management SchoolFinance d’entreprise
Cours de V. Kinon
Maëlle Colassin
2012-2013
Table des matières
Partie 1 : Les équilibres financiers de l’entreprise ..................................................................... 4
1.
Introduction .................................................................................................................... 4
2.
La trésorerie d’exploitation ............................................................................................ 7
a)
Décaissements réalisés – encaissements réalisés ....................................................... 7
b)
Méthode des délais ..................................................................................................... 8
c)
Méthode comptable .................................................................................................. 10
d)
Méthode faisant le lien entre le bilan et le compte de résultats ................................ 13
La trésorerie d’investissement ...................................................................................... 15
3.
a)
Investissement dans les stocks ................................................................................. 15
b)
Investissement dans la politique de crédit ................................................................ 16
c)
Investissement dans l’immobilisé ............................................................................ 19
d)
Levier d’investissement ............................................................................................ 23
4.
La trésorerie de financement ........................................................................................ 24
a)
La rentabilité des Fonds propres FP ......................................................................... 24
b)
Le coût des FP .......................................................................................................... 26
c)
Le levier financier