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Comment faire de meilleures prévisions de trésorerie
A priori, toutes les entreprises ont besoin de faire des prévisions. Celles qui pensent qu’il s’agit d’une activité superflue sont généralement celles dont les prévisions de trésorerie actuelles sont sans valeur ajoutée. Bien souvent, un système de prévisions n’est mis en place que lorsque les choses vont mal. Et quelques groupes ont même décidé d’abandonner totalement le système des prévisions au quotidien.

Les prévisions financières font partie de l’activité de base du trésorier, dont le rôle est d’agréger les données qui lui sont adressées par les filiales et les directions du siège (RH, fiscalité, service des ventes, comptabilité…). Ce sont toutes les constructions de nature financières destinées à "imaginer" l'avenir. Les prévisions financières peuvent être distinguées en fonction de leur nature (comptes de résultats prévisionnels, prévisions de trésorerie) et de leur horizon : court terme (prévisions de trésorerie consolidées par le trésorier groupe);

moyen terme (budget élaboré par la direction financière)- long terme (plan réalisé par la direction financière et la direction générale). Brice Roche de Bearing Point, affirme : « le seul poste du bilan qui peut conduire au dépôt de bilan est la trésorerie. On peut reporter des pertes, on ne peut le faire avec un manque de liquidités. Les prévisions de trésorerie permettent à l'entreprise de pouvoir faire face à tout moment à ses échéances de paiement, de s'assurer que le coût de financement est minimisé (optimiser la gestion de la tré- ● ● ●
La lettre du trésorier

N°222 / / Février 2006

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sorerie par la trésorerie zéro, emprunter juste ce dont l'entreprise a besoin et pas plus) et de mieux communiquer auprès des investisseurs (qualité de l'information) ». Faire de bonnes prévisions est à la portée de toutes les entreprises, mais ces dernières ne s’en donnent pas toujours les moyens. Trop souvent