Financement
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* valeur ajoutée, * excédent brut d’exploitation (EBE), * résultat d’exploitation (REX) * excédent d’exploitation * résultat courant * résultat net * capacité d’autofinancement5) Structure financière : FDR, BFR, SNT (solde net de trésorerie) * Notion d’équilibre * le risque liquidatif : rapport qui va exister entre les fonds propres (passif) et son total bilan fonds proprestotal bilan
La banque de France conseille un taux minimum de 20%
Niveau suffisant = 20%
Insuffisant < 20%
Plus le risque liquidatif est élevé plus sa situation est solde.
6) Ratios d’analyse
7) Crédits d’investissement
Crédit moyen terme (MT)
Crédit long terme (LT)
Amortissement = rétention légale pour une entreprise pour renouveler son outil de travail 8) Crédit d’exploitation * Facilité de caisse ou découvert autorisé * Mobilisation du poste clients
Escompte, loi Dailly, l’affacturage (ou factoring)
Crédit de campagne (s’envisage pour les entreprises qui ont une saisonnalité particulière)
9) Crédit bail mobilier (leasing), crédit bail immobilier
Crédit bail immobilier (mini 500k), uniquement sur les murs à usage professionnel
Comparaison avec les crédits MT et LT 10) E.P.S. = Engagements par signature ou cautions bancaires
Crédit documentaire = crédoc
La COFACE, OSEO, OCM (Organisme caution mutuelle)
11) L.B.O
Intérêt de l’analyse financière : * Etudier une entreprise quelque soit sa forme juridique sur le plan financier en s’appuyant sur les documents comptables, les informations financières et des données statistiques. * Elle permet de qualifier la structure financière de l’entreprise. * Apprécier la gestion et la rentabilité, ses chances de pérennité, les risques de défaillance et ses performances économiques (basées sur des ratios). * Situer l’entreprise par rapport à la concurrence * Si le secteur d’activité est porteur ou fortement concurrencé
Le banquier, les