Cours de Mr DIEMER Arnaud

__________________________ IUFM d’Auvergne Préparation : CAPET, PLP ________________________________________________ ECONOMIE D’ENTREPRISE ________________________________________________ Partie II : Les fonctions de l’entreprise
Chapitre 9 : La fonction financière

MOTS CLES Affacturage Action Autofinancement Augmentation de capital Besoin de fond de roulement Crédit bail Cession d’actifs Durée de stockage Durée crédit clients Durée crédit fournisseurs Effets de commerce Emprunt obligataire Equilibre financier Fonds de roulement Part sociale Investissements Holding Rentabilité

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PLAN
I. LE BESOIN DE FINANCEMENT A. Le besoin de financement des investissements 1. Les investissements matériels 2. Les investissements incorporels 3. Les investissements financiers B. Les besoins de financement de l’exploitation 1. Le cycle d’exploitation 2. Les capitaux nécessaires à l’exploitation 3. Les capitaux fournis par l’exploitation 4. Les besoins de financement de l’exploitation (B.F.E) II. LES SOURCES DE FINANCEMENT A. Les ressources stables 1. Le capital social 2. L’autofinancement 3. Les autres fonds propres 4. Les emprunts a. L’emprunt obligataire b. Les prêts des établissements de crédit c. Le crédit bail d. Les cessions d’actifs non stratégiques B. Les dettes à sourt terme temporaires ou renouvelables 1. Le crédit fournisseurs 2. L’escompte bancaire a. Les effets de commerce b. L’escompte 3. Les découverts bancaires 4. L’affacturage 5. Le recours aux sociétés de capital-risque C. Le pouvoir des agences de notation financière III. ANALYSE FINANCIERE DE L’ENTREPRISE A. Valorisation et montages financiers 1. La valorisation de l’entreprise 2. Les financements structurés B. Solvabilité et liquidité de l’entreprise C. Le potentiel financier de l’entreprise 1. Equilibre financier et rentabilité 2. Les outils conditionnant le potentiel financier D. L’information financière

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LA FONCTION FINANCIERE
Pour maintenir et accroître sa