Gestion actif-passif
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[pic]Pour les articles homonymes, voir ALM.
|Poste |Montant |
|Comptes débiteurs |10 |
|Prêts immobiliers aux ménages |25 |
|Prêts d'investissement aux |20 |
|entreprises | |
|Titres d'état |5 |
|Dépôts et épargne liquide |-20 |
|Comptes à terme |-11 |
|Emprunts interbancaires |-24 |
|Fonds propres |-5 |
|Bilan de WikiBank |

La gestion actif-passif, aussi dénommée par son acronyme anglais ALM (Asset and Liability Management), est une pratique développée par les institutions financières anglo-saxonnes à partir des années 1970[note 1] à la croisée des chemins de la gestion des risques et du pilotage stratégique. Elle consiste à analyser la situation du bilan[note 2] et son évolution probable sur un horizon de planification, en fonction de variables vis-à-vis desquelles elle précise des anticipations (taux d'intérêt, développement commercial, indicateurs macro-économiques et autres variables de marché).
Elle a pour objectif d'estimer et piloter l'équilibre entre les ressources et les emplois au regard des risques pris par l'établissement sous contrainte d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis et variable selon les pays. Elle analyse systématiquement le risque de liquidité et le risque de taux, et s'assure du respect des ratios imposés par les régulateurs domestiques et internationaux. Elle a pour cela besoin de comprendre les comportements de la clientèle, afin de les modéliser et d'en évaluer les impacts au travers de simulations qui lui permettent alors de décider de mettre en place des opérations de couverture contre les