Chapitre II : gestion des actifs passifs
Le risque est au cœur de l’activité bancaire, en effet le métier de banque n’est plus uniquement celui d’un apporteur ou d’un collecteur des capitaux. La banque prend des risques, elle achète ou vend des risques et transforme des risques, selon son activité et son degré d’intermédiation, un établissement de crédit définit donc sa stratégie par un arbitrage entre croissance, rentabilité et risques.
Apparue aux Etats-Unis au début des années 80, la Gestion Actif-Passif ou ALM (Assets-Liabilities Management) est aujourd'hui reconnue, dans l'ensemble des établissements financiers, comme une composante indispensable d'une gestion financière performante. En effet, la monté du rôle des marché financiers et leur instabilité, la déréglementation, la croissance de la concurrence et l’apparition de nouveaux produits financiers ont conjointement contribué à accroître les différents risques liés à l’activité bancaire. Ce qui a conduit les banques à organiser méthodiquement la gestion de leurs risques afin d’en assurer une plus grande maîtrise. Le développement de la gestion actif-passif s’est donc effectué parallèlement au développement des techniques de gestion des risques. Il convient de ce fait de présenter cette technique qui ne cesse de s’imposer aux banques en tant qu’un véritable outil de gestion de ces risques.
La gestion de bilan, ou Gestion Actif-Passif, est définie comme une : « Méthode globale et coordonnée permettant à une entreprise de gérer la composition et l’adéquation de l’ensemble de ses actifs et passifs et de son hors bilan. L’objectif de cette méthode est d’optimiser la rentabilité des fonds propres tout en préservant un niveau acceptable de risque de taux, de change et de liquidité, et en assurant une allocation de fonds propres de manière a adapter le volume et la structure des emplois et des ressources et des activités à l’évolution du marché et à l’environnement financier et réglementaire, notamment aux