INTRODUCTION ……………………………………………………………………………………….. 2

CHAPITRE 1 : LA TRESORERIE, SOLDE DES FLUX DE RESSOURCES ET D’EMPLOIS

Section 1 : Fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie ……………….. 3
Section 2 : Calcul du fonds de roulement. du besoin en fonds de roulement ………………..4
Section 3 : Origine des problèmes de trésorerie ………………………………………………….11

CHAPITRE 2 : L’ANALYSE DES BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT

Section 1 : Les variations saisonnières du BFDR ………………………………………………...13
Section 2 : Caractéristiques sectorielles …………………………………………………………..14
Section 3 : Le calcul du BFDR d’exploitation par la méthode des jours ……………………16

CHAPITRE 3 : RISQUE ET RENTABILITE DANS LA GESTION DE TRESORERIE

Section 1 : FDR et BFDR dans une optique de risque et de rentabilité ………………………19
Section 2 : La trésorerie en période de croissement ou de récession ………………………….21

CONCLUSION ………………………………………………………………………………………….23

Introduction

L’entreprise n’a qu’une seule trésorerie, solde final de l’ensemble de ses flux de recettes et de dépenses. Les excédants ou déficits de trésorerie résultent donc de la conjonction de facteurs nombreux pouvant se traduire soit par un excédant des recettes sur les dépenses (trésorerie positive) soit par un déficit de recettes sur les dépenses (trésorerie négative). Ce solde peut être observé dans les comptes de la comptabilité générale. Notamment dans le bilan, image de l’ensemble des mouvements de comptes au cours de l’exercice.

Mais le plus souvent, le diagnostic d’une position de trésorerie nécessaire des informations sur des périodes à plus court terme tant il est vrai que le bilan ne donne que l’image d’une situation particulière de la trésorerie, à une date généralement choisie avec circonspection par les responsables.

Bien que le bilan ne soit donc pas toujours la meilleure source d’information pour juger des problèmes de trésorerie, nous retiendrons dans le chapitre suivant une représentation