Gestion de Trésorerie
Introduction aux techniques de trésorerie

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Définitions
1- La gestion de trésorerie est le processus qui permet à l’entreprise d’honorer ses engagements tout en recherchant à optimiser le coût financier de ses flux monétaires.
2- La fonction de trésorerie doit:
 veiller à la solvabilité de l’entreprise
 Opérer des arbitrages
 Anticiper sur les besoins
 S’informer
 Assurer un équilibre entre sécurité et rentabilité, càd:
 Sécurité: honorer les engagements connus et faire face aux imprévus;
 Rentabilité: Optimiser le coût de la gestion des flux et maximiser la rentabilité des excédents.
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Définitions
La gestion de trésorerie concerne la planification et le contrôle des flux monétaire. Le niveau de la trésorerie disponible doit permettre à l’entreprise de:
 Effectuer les transactions habituelles
 Faire face aux dépenses imprévues
 Profiter des occasions d’affaires
 Satisfaire aux obligations liées au financement des investissements
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Définitions

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Définitions
La fonction de trésorerie intervient à tous les niveaux des activités de l’entreprise. Cycle d’exploitation:
 Règlement des fournisseurs: matières premières, prestations de services, charges externes,  Personnel: salaires, frais de déplacement, remboursement, prêts, etc…
 Etat: Impôts et taxes, TVA, les acomptes IS, IS, redevances, etc…
 Clients: encaissement des factures ( différents modes de paiement)
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Définitions
Cycle Investissements:
 Acquisition des immobilisations ( machines, construction, agencement, etc…)
 Cession des immobilisations
Cycle Financement:
 Levée des fonds à travers:






Emprunts;
Leasing;
Concours bancaires
Augmentations du capital;

Apports des associés
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Définitions
 Remboursement des emprunts et des intérêts
 Paiement des redevances du leasing;
 Remboursement des C/C des associés;

 Paiement des dividendes

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Les différentes approches de la trésorerie
• Selon plusieurs auteurs, le concept de la trésorerie repose sur