Gestion liquidité bancaire

Pages: 5 (1218 mots) Publié le: 18 juillet 2013
1. Introduction

En tant qu’intermédiaires financiers, les banques collectent les dépôts du public, mettent à la disposition de leurs clients des moyens de paiement et octroient des crédits. Une caractéristique fondamentale du métier bancaire réside dans le non-adossement des actifs et des passifs.
Le banquier pratique quotidiennement exactement l’inverse : il finance des actifs demoyen-long terme, les créances, par du passif de très court terme puisqu’il est exigible immédiatement : les dépôts à vue de la clientèle. D'une façon plus générale, la banque génère un bénéfice en travaillant sur le différentiel de taux entre les éléments d'actif (créances, instruments financiers) et les éléments de passif (dépôts, emprunts)
Le trésorier de la banque se trouve en permanence devant unesituation où son passif s'écoule à un rythme plus rapide que ses actifs. Il est donc en permanence à la recherche de financement. On parle de "refinancement" dans la mesure où chaque actif, au cours de sa vie, va potentiellement devoir être financé plusieurs fois.

2. Historique
3.1 La crise des subprime
3.2.1 Déclenchement de la crise du subprime

Après la formation de labulle internet et à la suite des attentats du 11 septembre, la Fed a voulu stimuler une économie américaine en berne en abaissant les taux d’intérêt à un niveau historiquement faible.
Les ménages américains eurent alors la possibilité de s'endetter à des niveaux qui dépassent largement les plafonds européens. En contrepartie, ils mettent leur bien immobilier en gage. Ce bien est une garantie pourles banques.
Afin de continuer à prêter davantages, les banques recouraient à la titrisation des crédits hypothécaires pour se financer. Ces titres étaient en fait un assemblage complexe de crédits immobiliers plus ou moins risqués, dont “prime” (emprunteur solvable, peu risqué) et “subprime” (risque élevé).
La FED relevant progressivement son taux directeur de 1% à 5.25% :
→ hausse rapidedes mensualités, les ménages les plus fragiles furent incapables de faire face à leurs remboursements
→ La valeur des habitations est devenue inférieure à celle du crédit qu'elles devaient garantir
→ Contagion aux banques prêteuses
→ Contagion aux investisseurs des titres contenant des « subprimes »

3.2.2 Lehmann Brother’s et Northern Rock

À partir d'août 2007, Lehman Brothersessaie de solder sans succès ses positions sur les crédits immobiliers à risque, suite de la crise des subprimes. Les pertes engendrées par ces positions conduisent la banque à vendre pour six milliards USD d'actifs. Sa capitalisation boursière chute alors de 73 %. Les pertes cumulées de la banque poussent la direction à rechercher un repreneur mais sans résultat. La banque fit faillite le15/09/2008.
Northern Rock :
* elle ne peut refinancer qu'une faible partie de ses prêts par les dépôts de sa propre clientèle
* elle ne se refinance pas à long-terme, mais à court-terme, profitant certes des différentiels de taux, mais s'exposant à un besoin constant de refinancement, y compris sur les prêts déjà accordés :
→Difficulté à se refinancer en septembre 2007
→ Panique bancaire et fuitedes dépôts
→ Nationalisation en février 2008

3.2 Evolution Bâle 3
La principale nouveauté dans le cadre des accords de BIII par rapport à Bâle 2 est la prise en compte du risque de liquidité. Deux nouveaux ratios sont créés : le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et le NSFR.
Définition de la norme : Encours d’actifs liquides de haute qualité | ≥ 100 % |
Total des sorties nettes detrésorerie sur les 30 jours calendaires suivants | |

3. La gestion de la liquidité

4.3 La gestion de la liquidité
4.4.3 Rôle de la trésorerie
* Le rôle d’une trésorerie est de refinancer les besoins de la banque
* De couvrir le risque de taux (via des SWAP, CAP, FLOOR, etc.)

4.4.4 Les réserves obligatoires et la gestion des flux bancaires
Les...
Lire le document complet

Veuillez vous inscrire pour avoir accès au document.

Vous pouvez également trouver ces documents utiles

  • Le rôle de la réglementation prudentielle dans la gestion de la liquidité bancaire
  • Liquidite bancaire
  • Gestion de liquidite
  • Gestion de liquidité
  • Gestion de liquidité
  • Gestion de liquidité
  • Liquidité et rôle du système bancaire
  • La gestion du risque de liquidité

Devenez membre d'Etudier

Inscrivez-vous
c'est gratuit !