GF07 Pratique de l_analyse financiere

Pages: 11 (2736 mots) Publié le: 14 octobre 2015
Sommaire – Pratiquer l’analyse financière

 Les Objectifs de l’Analyse Financière
 Analyser la structure financière et apprécier l’équilibre
financier
 Evaluer l’activité, le niveau des marges et interpréter les
ratios
 Les tableaux de flux
 Le Diagnostic économique, stratégique et financier

L’analyse financière ne peut pas en rester au niveau
financier
Risque économique
Type 1
Crise desuccession
Mésentente entre dirigeants
Division insuffisante de la clientèle
Suppression du marché par voie
autoritaire, substitution,etc..
Type 2
Incompétence des dirigeants
Qualification insuffisante du personnel
Sureffectifs
Obsolescence du produit
Faible part de marché
Marché en déclin
Réseau commercial inadapté
Type 3
Surface financière des actionnaires
limitée
Contraintes d’exploitation duproduit
Usages de la profession

Entreprise
Risque financier

Cessation ou chute brutale de
l’activité

Banquier
Risque bancaire
Risque d’immobilisation
(solvabilité de l’entreprise
convenable)

Niveau des taux d’intérêt

Diminution progressive ou chute de
la rentabilité

Crise de
trésorerie

Risque de non remboursement
(solvabilité trop faible)
Structure de financement inadaptée

GESTION FINANCIERE:
De l’analyse aux prévisions

Décrypter
Analyser
Evaluer
Interpréter
Comprendre

Structurer
son
diagnostic

Gérer
L’équilibre du bilan
Les
investissements
Etablir des
prévisions

Analyse financière proprement dite :
4 étapes

11

Analyser et reclasser les différents postes du bilan pour
en étudier la structure

22

Analyser le compte d’exploitation avec les S.I.G

33

Interpréter les ratiosclés

44
Le
Leplan
plande
detrésorerie
trésorerie

Etudier
Le
Letableau
tableaudes
desflux
flux
financiers
financiers

Le
Leplan
plande
de
financement
financement

Décrypter l’information comptable
usuelle

 Les immobilisations : Corporelles, Incorporelles et
Financières
 Les stocks et les créances clients
 Les ressources propres
 Les provisions réglementées ou non
 Les subventions
 Lesnon-valeurs
 Le crédit-bail
 Les effets escomptés et non échus

Les immobilisations

Corporelles
Corporelles

Incorporelles
Incorporelles

financières
financières

+ ou – values latentes, immeubles,
Machines, outillages…

Analyse des brevets, fonds de
commerce

Réévaluer les participations

L’actif circulant

Stocks
Stocks

→ Réévaluer, déprécier selon
l’activité
→ Notion de stock « outil »Créances
Créancesclients
clients

→ Retirer les créances
douteuses

Quatre niveaux de ressources

K
+ Primes émission

11

Situation
Situationnette
nette
22

Capitaux
Capitauxpropres
propres

+ réserves
+/- report à nouveau
+ résultat de l’exercice

11

+ provisions réglementées
+ subventions d’investissement

33

Fonds
Fondspropres
propres
44

22

+ titres participatifs
+ avances conditionnéesRessources
Ressourcespropres
propres33

+ provisions à
caractère de réserves
+ quasi fonds propres

Les capitaux propres

Analyse
Analysedes
des
subventions
subventions

Analyse
Analysedes
desprovisions
provisions

Les dettes

Les dettes auprès des établissements de crédit

Dettes
Dettesbancaires
bancaires
long
longterme
terme(+1an)
(+1an)

Dettes
Dettesbancaires
bancaires
courantes
courantes

Lesdettes

Emprunts et dettes diverses

Comptes
Comptes
courants
courants
associés
associés

Participation
Participation
salariés
salariés

Dettes
Dettesfinancières
financières
sociétés
sociétés
apparentées
apparentées

Les non valeurs

Frais d’établissements
Frais de recherche et développement
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Ecarts de conversion passifs

Le crédit bail : C.B
ContratContratde
delocation
locationde
dematériel
matériel
d’immeuble
d’immeubleavec
avecpromesse
promessede
de
vente
venteààune
unevaleur
valeurrésiduelle
résiduelle

A retraiter

Bilan
Bilanactif
actif::
Immobilisations
Immobilisationscorporelles
corporelles

Bilan
Bilanpassif
passif::
Dettes
Detteslong
longterme
terme

Le crédit bail : C.B

Comptabilisé en
autres charges et
achats externes

A analyser au...
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