‫جامعة محمد الخامس–أكدال‬

Université Mohammed V – Agdal
Faculté des Sciences Juridiques,
Économiques et Sociales – Rabat

Gestion financière.
Groupes A/B

‫كلية العلوم القانونية و اإلقتصادية‬
‫و اإلجتماعية–الرباط‬

Responsable de la matière : Mme LEHADIRI
Chargé du TD :
M. ZNATI

Série N°3
Enoncé :
Vous êtes chargés, en tant que cadre financier, d’établir et d’ajuster le budget de trésorerie de l’entreprise « Triginta » pour les six prochains mois. Voici les informations extraites des divers budgets (les montants sont hors taxes et en milliers de Dirhams) :





Chiffres d’affaires prévisionnel annuel (uniformément réparti dans le temps) au Maroc :
36 000 (crédit de 30 jours) et à l’étranger : 12.000 (crédit 60 jours).
Achats de marchandises : 2000 tous les deux mois (première livraison début janvier) à crédit fournisseurs : 30jours.
Charges annuelles d’exploitation (uniformément réparti dans le temps).
Les frais du personnel sont les suivants :

Janvier Février
Salaires (1)
135
138
Charges salariales (2)
150

Mars Avril Mai Juin
178
138 178 138
150
150 150 150

(1) les salaires sont réglés à la fin du mois.
(2) les charges salariales sont réglées le 15 du mois suivant.






Services extérieurs : 3 600 (uniformément réparti dont 1/3 supporte la TVA).
Frais financiers : 600 (uniformément réparti).
Impôts et taxes : 720 (uniformément réparti).
Amortissement : 500
Impôts sur les sociétés : 35% à payer en mars et TVA : 18% à régler le 28 de chaque mois.

Extrait du dernier bilan :
Actif
Client (1)
Etat acompte impôt
Disponibilités

Montants
Passif
3000 Emprunts à LT (2)
28 Fournisseurs
48 Etat TVA à payer
Etat IS
Compte de régulation (3)

Montants
1500
2520
165
70
400

(1) dont 1 000 de clients étrangers
(2) emprunt remboursable par fractions mensuelles de 350 en mars
(3) charges à payer en janvier
Du fait que les crédits accordés aux clients marocains étant matérialisés par