7-Banque centrale et création monétaire

La monnaie constitue l’ensemble des moyens de paiement dont les agents disposent pour régler leur transaction. C’est à la fois une monnaie et une créance, car elle est aussi une dette pour la banque centrale. C’est à l’origine un instrument inventé pour faciliter les échanges, il s’agit d’une unité de compte pour les valeurs, d’un intermédiaire lors des échanges et enfin d’une réserve de valeur. Aujourd’hui, après avoir adopté de multiples formes au cours de l ‘histoire, elle est principalement sous forme scripturale (90% de la masse monétaire). Le contrôle de la monnaie est laissé à la charge de la banque centrale qui se différencie des banques de second rang par son rôle régulateur dans la création de la monnaie. Cependant la banque a uniquement le monopole de l’émission de monnaie fiduciaire, et non de la monnaie scripturale. Comment est donc crée la monnaie et comment la banque centrale peut-elle influer sur la création monétaire ?
I. La création de la monnaie par les banques
1) L’organisation bancaire
On appelle banque les institutions qui récoltent les dépôts et peuvent émettre de la monnaie. La banque centrale peut être considérée comme la banque des banques de second rang, elle a pour but la régulation du système bancaire. Elle assure les règlements interbancaires car toutes les banques ont un compte en son sein. Elle va ainsi réguler la masse monétaire et va définir et agir sur la politique monétaire. La banque centrale est aussi la seule banque à pouvoir émettre la monnaie centrale, une monnaie acceptée par toutes les banques. 2) la création de la monnaie Il y a création monétaire quand des nouveaux moyens de paiement sont mis en circulation. Contrairement à l’idée communément admise, la banque centrale ne crée pas seule monnaie comme nous l’avons déjà dit. De fait, ce sont les banques commerciales qui créent la monnaie en accordant des crédits. En effet, la banque qui accorde un crédit ne prend la