L’ENTREPRISE BANQUE
Question N°20 : Comment les banques participent-elles à la création monétaire ?
Introduction :
Le financement de l’économie nécessite parfois d’avoir recours à la création monétaire et notamment en période de crise économique et financière.
Créer de la monnaie signifie mettre en circulation une nouvelle quantité de monnaie en circulation. La création de monnaie provient principalement de l’octroi de crédit par les banques, mais il existe également d’autres formes et ce pouvoir n’est pas illimité.
I/ Mécanisme et mesure de la création monétaire :
A/Mécanisme :
Le principe de la création monétaire consiste à mettre à la disposition des agents économiques de moyens de paiements totalement nouveau .seuls les agents financiers, habilités à gérer les moyens de paiement scripturaux, peuvent réaliser cette opération. Il leur suffit d’inscrire une somme sur le compte d’un agent non financier pour créer une monnaie scripturale supplémentaire. Cette inscription se fait en contrepartie d’une créance, c’est-à-dire en échange d’une promesse de remboursement ultérieur.
La création de monnaie par les banques consiste donc à transformer des créances en moyens de paiement. A l’échéance de ces créances, il Y a destruction de monnaie. A tout moment, la masse monétaire est donc constituée de la différence entre la monnaie créée et la monnaie détruite.
B/Mesure (agrégats monétaires) :
La masse monétaire se constitue de l’ensemble de la monnaie en circulation, elle prend des formes très différentes et se classe en trois agrégats en fonction de leur plus ou moins important degré de liquidité :
M1 : monnaie fiduciaire et dépôts à vue.
M2 : M1+les dépôts à terme d’une durée supérieure ou égale à deux ans + les dépôts remboursables avec un préavis inferieur ou égal à 3 mois.
M3 : M2 + pensions + les titres d’OPCVM monétaires et les instruments du marché monétaire.
C/ Les acteurs de la création monétaire :
Les deux principaux agents qui ont le pouvoir de création