Université Mohammed V Agdal
Faculté des sciences juridiques, économiques et sociales

Master spécialisé : Monnaie Finance Banque
Séminaire : Analyse des décisions financières

THEME :

LA GESTION ACTIF-PASSIF DES BANQUES

Présenté par : Encadré par :
G’NZAR SARA Mr. BALAFREJ
NICHAMI MOHAMED ILYAS

ANNEE UNIVERSITAIRE : 2008/2009
Introduction

Apparue aux Etats-Unis au cours des années70 sous le nom d’Asset and Liability Management (ALM), la Gestion Actif-Passif est aujourd'hui reconnue, dans l'ensemble des établissements financiers, comme une composante indispensable d'une gestion financière performante. Cette méthode est au centre des préoccupations des établissements financiers dans la mesure où elle permet d’assurer un équilibre entre les ressources et les emplois à travers la gestion des risques financiers. En effet, les banques encourent des risques plus nombreux et plus complexes. Ainsi aux risques de crédit issus de leur activité d’intermédiation, se sont ajoutés des risques au profil souvent complexe, il s’agit principalement de risque de taux d’intérêt, de taux de change, et de liquidité. Dans ce sens, et pour faire face à la montée puissante de ces risques financiers, et la multiplication des faillites, les banques doivent à la fois maîtriser leurs risques, gérer l’équilibre et la composition de l’ensemble des actifs et passifs, tout en optimisant la rentabilité des fonds propres, d’où la nécessité de mettre en œuvre une gestion actif-passif. Une bonne GAP, suppose d’une part, la validation d’une politique qui fixe des limites à la composition de l’actif et du passif en établissant régulièrement des indicateurs de mesure des risques financiers, et d’autre part, une mise en place des moyens de gestion adéquat en vue de piloter l’équilibre entre les masses du bilan de la banque, tout en respectant un cadre réglementaire. Au Maroc, la méthode de la gestion actif-passif est une