Partie I

Introduction

Tables des Matières
Introduction Générale
Partie I : Situation du groupe OCP

Chapitre I :Les opérations traitées par le groupe en devises
I.1 Opérations en devises
I.2 traitement des opérations en devises

Chapitre II : Exposition du Groupe OCP au risque de Change et à la volatilité des prix des matières premières
II.1 Exposition au risque de Change
II.1.1 Risque de change et position de change
II.1.2 Illustration de l’exposition de l’OCP au risque de change
II.1.3 Evaluation du risque de change

II.2 Exposition au risque des prix des Matières Premières
II.2.1 Fluctuation des prix des matières premières
II.2.2 Traitement des opérations d’achat de matières premières
II.2.3 Conclusion

II.3 La politique de gestion du risque de change
II.3.1 L’intégration et la fiabilité des systèmes d’information
II.3.2 Clarté des principes et des objectifs de gestion
II.3.3 Contrôle des décisions et des résultats

Partie II: Les Techniques et instruments de couverture du risque de change
Chapitre III :Les techniques et instruments internes de couverture du risque de change III.1 Le choix de la monnaie de facturation
III.2 Le termaillage
III.3 Les clauses d’indexation dans les contrats
III.4 La compensation interne
III.5 Le centre de refacturation
III.6 Les crédits croisés et les swaps de devises

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Partie I

Introduction

III.7 D’autres techniques internes de couverture
III.7.1 L’escompte pour paiement comptant
III.7.2 La couverture au comptant

III.8 Les techniques de diminutions du risque de change de consolidation

Chapitre IV : Les techniques et instruments externes de couverture du risque de change IV.1 Les produits de couverture fermes
IV.1.1Le change à terme
IV.1.2 Les avances en devises
IV.1.3Le swap de devises

IV.2 Les produits de couverture optionnels
IV.2.1 Les options de devises
IV.2.2 Les options de deuxième génération
IV.2.3 Les warrants

IV.3 Les différentes actions et