La modélisation des risques de crédit et de marché

Pages: 6 (1460 mots) Publié le: 10 août 2011
EVOLUTION ET ENJEUX DE LA
MODÉLISATION DES RISQUES DE CRÉDIT ET DE MARCHÉ

CONTENU
Introduction  Partie I  Le risque de crédit et les enjeux actuels  Partie II  Le risque de marché et les enjeux actuels


INTRODUCTION
RISQUE DE CREDIT
o   

Trois Grandes Composantes : Risque de défaut de remboursement Risque de recouvrement en cas de défaut Risque de variation de l‟expositionà l‟approche du défaut

RISQUE DE MARCHE
   

Risque de taux Risque sur actions Risque de change Risque d‟intermédiation

Durant les anées 1980 le risque du crédit a fortement augmenté en raison de la montée en puissance de divers facteurs o Face à la montée du risque de crédit le système bancaire et financier est apparu fragile + faiblesse du montant des FP des banques
o

RATIOCOOKE

Fonds propres Risque de crédit

> = 8%

PARTIE I –LE RISQUE DE CRÉDIT ET LES
ENJEUX ACTUELS

DE L‟ACCORD 1988 POUR LE CAPITAUX REQUIS…
Appréciation forfaitaire du risque, allant de 0 à 100%, en fonction : - De la nature de la contrepartie - De sa localisation géographique

…AU NOUVEL ACCORD EN 2005
Appréciation du risque tenant compte: - De la qualité intrinsèque de lacontrepartie - De la structuration des transactions + 2 Méthodes selon le Rating Interne

Méthode Standard



2 Méthodes
IRBF

Méthodes Internes
IRBA

LA MÉTHODE STANDARD


Méthode de Calcule des actifs ponderées :
Exposition

x

Coefficient de Pondération Réglementaire

x

8%

=

Exigences en Fonds Propres




 

Ponderation en fonction de 2 critères: La nature dela contrepartie (souverain, banque, retail…) La notation externe de la contrepartie L‟idée Recompenser les “bons élèves”
Pondérations des expositions en Bâle II
Emprunteurs :  Souverains (**) 0 % à  Banques (**) 20 % à  Entreprises (**) 20 % à  Retail 75 %  Retail hypothécaire 35 % 150 % 150 % 150 %

Pondérations des expositions en Bâle I
    Etats et banques centrales OCDE 0%Banques OCDE 20 % Autres (*) 100 % Retail hypothécaire 50 %
(*) Etats et banques centrales hors OCDE Banques hors OCDE, Entreprises et retail

(**) Pondération en fonction du rating externe

APPROCHE STANDARD RÉVISÉE LES NOTATIONS EXTERNES
Catégorie AAA à AAEtats ( Ag en ces Credit Exp o rt) Option 1 Banques Option 2
2 1

Notations Externes A+ à A20% (2) 50% 50% 3 (20%) 50% BBB+ à BBB50% (3)100% 50% 3 (20%) 100% BB+ à B100% (4-6) 100% 100% 3 (50%) BB+ à BB100% moins de B150% (7) 150% 150% 3 (150%) moins de BB150% Non Noté

0% (1) 20% 20% 3 (20%) 20%

100%

100% 50% 3 (20%) 100% 35% 75%

Sociétés Immobilier Détail Autres
1

Pondérations basées sur celle de l‟Etat où la banque a été agréée, mais une catégorie moins favorable. basées sur la notation de la banque elle-même.Les risques interbancaires à court terme, moins de 3 mois, recoivent en general une pondération, qui est une catégorie plus favorable que les pondérations interbancaires habituelles.

2 Pondérations 3

LES MÉTHODES INTERNES
Foundation Internal Rating Basic Approach - IRBF Advanced Internal Rating Based Approach -IRBA

Le risque de crédit est fonction des paramètres balois : LGD, PD, EAD, M Exigences en EAD PD ; LGD ; M ; C x Fn x 8% = Fonds Propres 
Evaluer le risque de la contrepartie – PD, le risque lié à la nature de la transaction – LGD Ajuster le risque en fonction de la durée de la créance – M et éstimer l‟exposition sur laquelle la banque est en risque – EAD


La banque affecte ses expositions dans les portefeuilles, puis fournit la probabilité de défaut (PD)



Le régulateur fournit à la banque les autres paramètres, ainsi que la fonction de calcul des pondérations
N‟existe pas pour le Retail







La banque affecte ses expositions dans les portefeuilles, puis fournit tous les paramètres d'appréciation du risque de crédit (PD, LGD, EAD, M) Le régulateur fournit à la banque la fonction de calcul des pondérations. Exige de la part de...
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