Kino et Juana, un jeune couple asiatique avec un bébé prénommé Coyotito, sont pauvres et vivent dans une hutte parmi celles de leur amis et familles. Un jour tandis que leur enfant dort encore, les deux parents remarquent un scorpion descendre sur la corde qui tient la caisse où dort l'imperturbable bébé. Malheureusement, Kino ne le tue pas à temps et la bête pique Coyotito qui commence à hurler. Le voisinage se réunit à l'entrée de la hutte. Juana suce le venin pour éviter la contamination, mais la plaie rougit. C'est pourquoi, le lendemain, tout le monde se rend en ville pour voir le médecin. Mais Kino n'a que quelques petites perles a offrir en échange, ce qui ne satisfait pas l'homme.

Kino étant un pêcheur de perle, il part en mer et par miracle trouve une perle aussi grande qu'un œuf de mouette. Il pense que celle-ci va lui apporter le bonheur, surtout lorsqu'il voit le bras du bébé qui désenfle et s'imagine déjà qu'il pourra se marier avec Juana à l'église, et que Coyotito ira à l'école. Mais dès que tout le monde est au courant les problèmes commencent : quelqu'un s'introduit chez eux pour voler la perle et Kino doit se battre. Par conséquent, le lendemain, ils se dirigent vers la ville pour vendre la perle à des acheteurs qui estiment que cette perle n'a pas de grande valeur. Kino est persuadé que ces hommes veulent le voler et il décide donc de garder la perle. Juana déconcertée par cette décision, pense que la perle est maudite et décide une nuit d'aller la rejeter dans la mer. Mais, Kino la suit et la frappe lorsqu'elle s'apprête à la lancer. Kino s'en va avec la perle. Cependant quelqu'un l'attaque et il le tue. Juana découvre le corps et comprend qu'elle doit fuir avec Kino et Coyotito. Elle part récupérer l'enfant et quand Kino arrive au village, il découvre sa hutte en feu. Heureusement, sa femme et son bébé sont sortis à temps. Les voisins pensant qu'ils sont morts dans l'incendie, la famille angoissée part se réfugier chez Juan Tômas, le