Le système financier international, risque et tentatives de régulation

1) De nos jours, nous pouvons encore parler de risques pour le système financier international. En effet, les crises financières peuvent avoir des conséquences sur l’ensemble desmarchés financiers et dans la sphère réelle, ce qui impose de prévenir le risque systémique. Le « shadow banking », à savoir tous les acteurs dont les activités se rapprochent de celle cesbanques mais qui ne sont pas des banques et ont donc des contraintes réglementaires différentes comme les « hedge funds » ou les « SIV » peuvent créer un risque pour le système financier.Ils offrent des crédits bien moins chers que les banques traditionnelles mais ces crédits se font par le biais d’opérations opaques et potentiellement risquées. Or, si le shadow bankingtombe, les banques traditionnelles aussi puisque les banques possèdent des fonds de placement au travers de leurs filiales d’assurance ou de gestion d’actifs. De plus, elles accordent desprêts à ces hedge funds pour leur permettre de se financer, d’où un risque pour le système financier international. Sans réglementation particulière pour le shadow banking, rien ne peutdonc éviter une nouvelle crise comme celle de Lehman Brother en 2008 où la non intervention de l’état a engendré une faillite. Qui plus est, les banques sont toujours fragiles depuis lacrise de 2008. En effet, la Grèce compte 27.9 % de créances douteuses et la France 4.4 % sur le total des crédits.

2) Les activités bancaires vont être régulées par les accords deBâle III publiés fin 2010 visant à garantir un niveau minimum de capitaux propres, afin d'assurer la solidité financière des banques. En effet, ces recommandations portent à la fois sur leniveau de fonds propres que les banques doivent détenir pour assurer leur solidité et sur la liquidité de leur bilan. Ces accords devraient être mis en place entre 2012 et 2019.