Service comptable

Monsieur Jean-Yves MANCIET Directeur Général

Arcachon, le 30 avril 2004

NOTE DE SYNTHESE

Objet : Analyse de la situation financière de l’entreprise / Etude des projets de développement

ANALYSE DE LA SITUATION ACTUELLE

Notre activité a connu ces dernières années une progression régulière, malgré la concurrence des pays asiatiques ; toutefois, sa rentabilité s’est dégradée et nous avons enregistré une perte sur le dernier exercice.

Une analyse de la situation de l’entreprise sur le plan économique et financier nous amène aux constatations suivantes :

❖ Au niveau du compte de résultat

- Accroissement de la production de 47% - Accroissement de la valeur ajoutée de 37% (on constate un effet de levier négatif) - Dégradation de l’excédent brut d’exploitation de 41% (la part relative de l’E.B.E sur la production de l’exercice est diminuée de moitié) - Effondrement du résultat d’exploitation de 169%

L’analyse met en évidence une croissance positive mais non maîtrisée .En effet, elle génère un résultat d’exploitation devenu déficitaire pour l’exercice. On note que les frais de personnel ont varié de 63% alors que la production de l’exercice ne s’accroît que de 47%.

❖ Au niveau du bilan

- Accroissement des emplois qui n’est pas compensé par une augmentation des ressources stables dans les mêmes proportions : une insuffisance de financement de 72 844 € est constatée dans le tableau de variation du fonds de roulement net global.

- Le besoin en fonds de roulement d’exploitation augmente considérablement et n’est compensé que partiellement par la diminution du besoin en fonds de roulement hors exploitation.

La trésorerie se dégrade de manière inquiétante, même si elle reste positive.

Une véritable réflexion s’impose sur une stratégie de croissance cohérente pour Plein Soleil.

PROJETS DE DEVELOPPEMENT

Nous avons étudié la rentabilité des solutions