Gestion de trésorerie
Introduction
La notion de trésorerie peut recouvrir plusieurs réalités :
Pour certains, la trésorerie se confond avec l’encaisse nette de l’entreprise, c'est-à-dire la différence entre ses encaissements et ses décaissements.
Pour d’autres, la trésorerie représente la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fond de roulement.
Une bonne gestion de la trésorerie consiste à assurer la solvabilité de l’entreprise au moindre coût. Cela signifie que l’entreprise doit être en mesure d’honorer ses échéances financières à tout moment en maintenant une encaisse minimum.
Le trésorier général réalise l’ajustement entre les flux d’encaissements et de décaissements en recherchant une utilisation optimale des liquidités. En cas de déficit il va choisir une combinaison de crédit à court terme la plus avantageuse, (minimiser les coûts des crédits de trésorerie) et en cas d’excédant, il place les liquidités au meilleur taux de rendement (T.U.P.).
La gestion de la trésorerie repose par conséquent sur le couple « sécurité/rentabilité ».
L’équilibre de la trésorerie est donc lié à l’équilibre financier de l’entreprise, en particulier au niveau du fonds de roulement fixé par les responsables financiers.
Les moyens de financement à court terme ont pour objet de financer la partie des besoins de financement qui n’est pas couverte par le fonds de roulement.
La trésorerie a donc un rôle important à jouer dans les domaines suivants :
Négociation des crédits à court terme et des conditions relatives à toutes les opérations bancaires.
Décision de financement et de placement.
Préalablement à toute décision de financement ou de placement, le trésorier peut éventuellement intervenir pour modifier le terme d’une opération (retarder le paiement d’un acompte par exemple).
Tout dépend de son pouvoir d’intervention sur les opérations qui se situent en amont de la trésorerie.
Ainsi, bien qu’intervenant dans le court terme pour obtenir le meilleur