Performance de portefeuille et diversi cation sectorielle : cas de la brvm

12848 mots 52 pages
Universit´ de Toulouse 1 e

Performance de portefeuille et diversification sectorielle : Cas de la BRVM par Agossou Jacques GANSINHOUNDE
Formation Ouverte A Distance - UT1 Capitole

M´moire pr´sent´ e e e en vue de l’obtention du ´ Master Professionnel en Statistique et Economtrie

d´cembre, 2011 e

« Agossou Jacques GANSINHOUNDE

Universit´ de Toulouse 1 e Formation Ouverte a Distance `

Ce m´moire intitul´ : e e

Performance de portefeuille et diversification sectorielle : Cas de la BRVM pr´sent´ par e e

Agossou Jacques GANSINHOUNDE a ´t´ r´alis´ sous la supervision de : ee e e

Thibault Laurent

Liliane Bonnal

` ´ A l’Eternel, et ` ma famille. a

i

´ ´ RESUME

Ce m´moire est consacr´ a l’´tude de la performance des portefeuilles financiers. e e` e Il est question d’analyser pr´cis´ment l’effet de la diversification sectorielle sur la pere e formance des portefeuilles ` la Bourse R´gionale des Valeurs Mobili`re (BRVM) de a e e l’UEMOA.

Les donn´es utilis´es sont les historiques journaliers et mensuels des cours des e e actions de la BRVM et avons construit deux cat´gories de portefeuilles : la premi`re e e cat´gorie respecte strictement le crit`re de diversification sectorielle et la deuxi`me e e e ne le respecte pas. Nous avons mesur´ et compar´ les performances de ces deux types e e de portefeuilles.

Les r´sultats des comparaisons montrent une performance relativement meilleure e des portefeuilles sectoriellement diversifi´s qui, n’atteint toutefois pas celle du benche mark (BRVM10). Par ailleurs, nous avons pu mettre en ´vidence que le benchmark explique mieux e que tous les indices sectoriels, la performance d’un portefeuille ind´pendamment de e son contenu et de son mode de construction.

` TABLE DES MATIERES

Liste des Figures Liste des Tables Chapitre 1 : Introduction

v vii 1

I

´ Etude Th´orique e
Probl´matique, Objectif et M´thodologie e e

3
4 4 6 6 6 8 9 9 9 10 11 11 11 12 13

Chapitre 2 : 2.1

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