La prévision en gestion
Comment éviter une trésorerie déficitaire ?
La trésorerie (d'une entreprise, d'association, etc.) est constituée par l'argent disponible en caisse ou en banque. On peut la calculer en totalisant le solde de la caisse, des comptes banques et chèques postaux. La trésorerie est l’une des principales préoccupations des entreprises, notamment pour les TPE et les PME, en raison notamment du niveau élevé des délais de paiement. I) Les causes de dégradation de la trésorerie
La crise de croissance : une forte augmentation des ventes provoque une augmentation proportionnelle du BFR. Les ressources deviennent insuffisantes pour financer l’exploitation.
--> Solutions : augmenter les capitaux permanents ou anticiper le financement CT avec les banquiers. La mauvaise gestion du BFR : l’entreprise laisse se dégrader le délai de paiement des clients ou accroît inutilement le niveau de ses stocks. Dans ce cas, le BFR augmente plus vite que les ventes.
--> Solutions : prendre conscience que des procédures doivent être mises en place et sensibiliser tous les acteurs concernés + financer le poste client ou les stocks.
Un mauvais choix de financement : le FR devient insuffisant car l’entreprise autofinance trop d’investissements par rapport à sa rentabilité.
--> Solutions : recourir à une augmentation de capital ou à un emprunt à LMT.
La perte de rentabilité: l’accumulation de pertes diminue les capitaux propres et par conséquent, le FR se dégrade.
--> Solutions : dans tous les cas, il faut reconstituer les fonds propres par une augmentation de capital. La baisse d’activité : face à une baisse conjoncturelle du chiffre d’affaires, si la production n’est pas ralentie simultanément et les charges fixes amputées drastiquement, le BFR augmente.
--> Solutions : surveiller régulièrement le tableau de bord de gestion et privilégier les charges variables chaque fois que c’est possible. II)

Bibliographie