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2009
Pricing d’options européennes

Membres du groupe :
Amine BENHARBIT benharbi@et.esiea.fr
Youssef BENJELLOUN TOUIMI benjellounto@et.esiea.fr
Salim CHOUAF chouaf@et.esiea.fr
Alaeddine TOUZI touzi@et.esiea.fr
Suiveur :
Myriam MAUMY-BERTRAND mmaumy@math.u-strasbg.fr

“PAIR” : Rapport final

2009
Pricing d’options européennes

Membres du groupe :
Amine BENHARBIT benharbi@et.esiea.fr
Youssef BENJELLOUN TOUIMI benjellounto@et.esiea.fr
Salim CHOUAF chouaf@et.esiea.fr
Alaeddine TOUZI touzi@et.esiea.fr
Suiveur :
Myriam MAUMY-BERTRAND mmaumy@math.u-strasbg.fr

“PAIR” : Rapport final

Remerciements

Nous tenons tout d’abord à remercier notre suiveur Madame MAUMY-BERTRAND pour l’attention et l’intérêt qu’elle a porté à notre sujet tout au long de ce deuxième semestre.
Notre professeur du module MAT4051 de « processus stochastiques », Monsieur LOUANCHI dont les supports de cours et les connaissances transmises en séances ont été vitales pour la bonne réussite de ce projet.

Madame DABAGHI, responsable à l’IFP (Institut Français du Pétrole) qui a eu la gentillesse de nous informer sur les spécificités de l’outil de développement MATLAB.
Sans oublier Monsieur DUROUCHOUX, responsable du module PLU4191 « projet d'applications industrielles ou de recherche (pair) » pour avoir eu l’amabilité de valider notre proposition de sujet.
Et enfin l’école « ESIEA Paris » qui nous a permis par le biais de son cursus de réaliser un tel projet.

SOMMAIRE

I. INTRODUCTION 5
Ii. Généralités financières et mathématiques 7
a. Introduction à la finance de marché 7 1. Les marchés financiers et la bourse 7 2. Les produits dérivés 8 3. Les options européennes 9 4. Positions sur options, exemple concret : 12
b. Les outils mathématiques fondamentaux 15 1. Processus aléatoire stochastique 15 2. Processus markovien 15 3.