Proceses

Pages: 4 (918 mots) Publié le: 27 mai 2012
Processus de décision pour la gestion des a¤aires - FABIZ 2012 Révision - Première partie Exercise 1 Supposons que vous ayez le choix entre: 8 < gagnez 25e avec une probabilité de 0.7 gagnez 150eavec une probabilité de 0.2 x: e : gagnez 600e avec une probabilité de 0.1, 8 < gagnez 80e avec une probabilité de 0.2 gagnez 90e avec une probabilité de 0.58 y: e : gagnez 100e avec une probabilité de0.22, z: e gagnez 2e avec une probabilité de 0.05 gagnez 100e avec une probabilité de 0.95. Quel sera votre choix dans les cas suivants. 1. Vous êtes l’ adepte du critère d’ espérance d’ utilité dansles cas suivants. (a) Vous êtes caractérisé par la fonction d’ utilité de Cramer. Trouvez les equivalents certains des trois loteries, p (b) Vous êtes caractérisé par la fonction d’ utilité U (!) = 2 !1. Trouvez les equivalents certains des trois loteries, 2. Vous êtes l’ adepte du critère Espérance-Variance (la version simpli…ée, linéaire) avec le coe¢ cient k = 1:5; 3. Vous êtes l’ adepte ducritère de type safety-…rst (qui présente d’ analogie avec la forme linéaire du 2 modèle E ) avec le coe¢ cient k = 1:5 et le seuil t = 95e: Remarque: Est-ce que vous pouvez répondre à la question 1bdirectement, en utilisant la réponse de 1a?

1

Exercise 2 On considère un décideur attaché au critère d’ espérance d’ utilité. Nous savons que: il est caractérisé par la fonction d’ utilité deCramer; il possède une richesse initiale ! 0 = 100: Situation A: Il place toute sa richesse initiale dans un actif risqué dont le taux de rendement aléatoire x est représenté par une loi uniforme sur l’ eintervalle [ 0:20; 0:20]: Questions: 1. La loterie est-elle actuariellement neutre? Justi…ez. 2. Calculez le coe…cient d’ aversion relative au risque pour un niveau de richesse egale à sa richesseinitiale. 3. En utilisant la formule approximative, calculez la prime de risque qui correspond à cet investissement. Interpretez la valeur obtenue: Situation B: Il place 30% de sa richesse initiale...
Lire le document complet

Veuillez vous inscrire pour avoir accès au document.

Vous pouvez également trouver ces documents utiles

  • Group processes
  • La qualité des process
  • Licenciement process
  • Audit Des Process
  • Process essay
  • process logistique
  • Process com
  • Membran process

Devenez membre d'Etudier

Inscrivez-vous
c'est gratuit !