Projet Matlab Finance

Pages: 7 (1560 mots) Publié le: 18 avril 2014
Réalisé Par :
Zeroual Yassine

G8

Zeroual Issam

G8

Zahir

G8

omar

I- Introduction
II - Méthode des différences finies
III - Solution analytique
IV - Calcul de prix de l’Option par un code MATLAB

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I- Introduction :
Dans le monde d’aujourd’hui, la finance joue un rôle des plus importants et est parfois
à l’origine de crises mondiales. Il apparaît alors importantque la finance soit basée sur des
modèles solides permettant d’évaluer les risques et les prix. De cette nécessite, le modèle
et la formule de Black-Scholes s’est imposée comme référence depuis 1973, dans le calcul
d’option. Malgré ses défauts, ce modèle connaît ce succès car il possède de nombreux
avantages : sa simplicité d’application et de formule, son importante utilisation par lesopérateurs du marché mais aussi et surtout parce qu’il permet de calculer un paramètre
important en finance : la volatilité. La volatilité mesure la variation moyenne dans le temps
d’un actif financier et donne donc une information cruciale sur le risque.
Marché financier :
Le marché financier est une variante et une illustration particulière du phénomène de
marché. L'expression est égalementemployée au pluriel : "Les marchés financiers".
Le terme renvoie à une double signification :
- C'est d'abord un lieu où différents types d'acteurs peuvent s'échanger des
capitaux au comptant ou à terme, effectuer des transactions sur des actifs financiers et de plus en plus- sur des produits dits "dérivés".
- C'est aussi le mécanisme de moins en moins "géographique" et de plus en plus
« abstrait »,« dématérialisé», «virtuel » par lequel sont agrégées-en temps réel et de façon
de plus en plus continue- les offres des vendeurs et les demandes des clients en vue de
déterminer une cotation (un taux ou une valeur).

Les différentes catégories de marchés financiers :
Le marché de capitaux à court terme
Ce marché regroupe deux marchés :
- Le marché interbancaire qui est réservé aux banquespour échanger entre elles des
actifs financiers et emprunter/prêter à court terme. Ou encore à la banque centrale qui
intervient pour apporter ou reprendre des liquidités (gestion de la masse monétaire pour
contrôler l’inflation). C'est sur ce marché que s'établissent notamment les taux d'intérêt à
très court terme (au jour le jour ou à 7 jours par exemple)
- Le marché monétaire quiest unmarché de capitaux à court et moyen terme. Il
permet aux institutions financières -Trésors nationaux, banques centrales, banques,
gestionnaires de fonds, assureurs, etc.- et aux grandes entreprises de placer leurs avoirs à

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court terme ou de se procurer des financements courts. Par "court", on entend
généralement moins d'un an.
Le marché de capitaux à long terme
Ce marché comprend luiaussi deux marchés :
- Les marchés des actions sont des marchés où sont émises et échangées les actions
des sociétés cotées. Le terme usuel est évidemment la bourse (de Paris, de New York, etc.).
- Le marché obligataire est un marché où sont émises et échangées les obligations des
entreprises ou des collectivités publiques. (Voir à Obligation)
Enfin, à côté, d’autres marchés cohabitent tels que:
- Le marché des changes : marché mondial, qui est essentiellement interbancaire, sur
lequel s’échangent les devises des différents pays (exemple de produit traité : la parité
euro/dollar.)
- Le marché des dérivés : marché ou s’échangent des instruments financiers dérivés
d'un actif support (action, obligation, etc.). Les intervenants sur ces marchés sont des
investisseurs professionnels.Les marchés du neuf et de l’occasion
Les marchés eux-mêmes sont scindés en deux compartiments : le marché primaire et
le marché secondaire.
- Marché primaire : pour l’émission des titres
- Marché secondaire : pour l’achat et la revente des titres
Sur le marché primaire sont émises et souscrites les valeurs mobilières nouvelles. Sur
le marché secondaire, sont vendues et achetées les...
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