RECONCILIATION GSP CONTRE SUBCUSTODIAN

1.1 Introduction:

Pour etre sure que BNY reflete correctement en GSP ses avoirs chez ses subcusodian, la reconciliation se fait entre les positions des avoirs en GSP et les releves de compte des sub.
Cette reconcialiation se fait automatiquement par l'application ASR.
ASR est une application propre a la BNY, c'est une base de donnees generale, qui contient les informations des positions sur GSP, transaction, statistiques et les positions des releves de compte fourni par les subs.
Les differences entre les posotions GSP et les releves des subs sont revues par l'equipe Asset Reconciliation.

1.2 Etapes des reconciliations :

• Collection des donnees
• Reconciliation
• Monitoring

1.3 Collection des donnees :

Il est obligatoire pour les subs d'envoyer des releves des positions des avoirs sur une base journaliere, hebdomadaire, ou mensuelle.
Les releves peuvent etre envoyes :

• Electroniquement via SWIFT.
• Electroniquement via PDF ou XLS.
• Manuellement via fax.

Si les releves ne sont pas recu, les agents de asset reconciliation doivent contacter le sub concerne et alerter Global Management Network.

GSP : le systeme GSP contient:
-les positions tenues par les clients
-les comptes
-les titres
-le status de transaction

1.4 Reconciliation :

ASR est capable de gerer 4 frequences : journalier, hebdomadaire, fortnight(15 jours) et mensuelle. Les positions auto-matched ne generent pas d'encodage sur ASR
Les positions contraires generent une manipulation specifique

1.5 Investigation des cas crees :

Les positions qui ne sont pas auto-matched sont appelees des breaks.

Cas technique :

Quand un break est identifie, on doit immediatement investiguer pour savoir si il est possible de cloturer le break. Parfois les breaks peuvent avoir ete resolu au meme temps ou ils apparaissent ou bien ils peuvent etre technique.

Les breaks techniques peuvent etre determines par :

-un different