Mohamed V Faculté des sciences Juridiques, Economiques et Sociales. Rabat- Agdal Deuxième année du deuxième cycle de l’ enseignement supérieur 2001-2002. Gestion de Trésorerie Mémoire présenté pour l’ obtention de la licence en sciences économiques, option : Gestion bancaire

Trésorerie
Les entreprises ignorent les outils d’optimisation
Mauvaise gestion des moyens de financement et de placement
Faible recours à la Bourse ou encore au factoring
La réponse aux problèmes du cash doit être également organisationnelle Trésorerie Les entreprises ignorent les outils d’optimisation
Pour Omar Masnaoui, directeur général d’Editinfo-IT, «la mauvaise gestion de la trésorerie tient parfois à l’ignorance des instruments disponibles pour améliorer la situation financière de l’entreprise. Cela peut être la centralisation de la trésorerie, l’augmentation de capital, le financement à travers la Bourse, la couverture de change, les placements… »

- L’Economiste: Vous conseillez au quotidien les entreprises. A quel niveau se situe la cote d’alerte au niveau des trésoreries?
- Omar Masnaoui: La tension sur les trésoreries s’est accentuée, surtout ces deux dernières années. Dans la plupart des cas, il y a une gestion peu efficace de la liquidité. Nous avons des entreprises qui ont du mal à recouvrer leurs créances. D’autres, en revanche, disposent d’importants excédents de trésorerie qu’ils n’arrivent pas à placer. La problématique du cash n’est pas seulement liée à la crise, c’est un sujet permanent au sein des entreprises. Beaucoup d’entre-elles supportent encore une charge de frais financiers trop importante. - Comment l’expliquez-vous?
- Elles gèrent mal leurs lignes de découvert ou encore les différents moyens de financement et de placement mis à leur disposition par les institutions financières. Parfois, cette mauvaise gestion tient à l’ignorance des instruments disponibles pour améliorer la situation financière de l’entreprise. Cela peut être la