Régulation financière

1) Introduction

On a tendance a voir la règlementation comme ce qui fait la particularité des banques. C’est faux c’est le fait que les banques soit particulières qui amène à réglementer.

L’activité bancaire est une activité spéciale qui engendre des externalités positives comme négatives. Les banques sont foncièrement utiles au bon fonctionnement de l’économie réelle (gestion des moyens de paiements, service de liquidité, financement, placement, …). Mais intrinsèquement fragiles. C’est pour cela qu’il faut le réglementer.

2) Pourquoi les banques sont elles réglementées ?

La transformation d’échéance expose la banque à un risque d’illiquidité qui se réalise en cas de panique. D’où les dispositifs de garantie des dépôts, indispensable mais possible effet d’aléa moral.

Il faut tout d’abord comprendre qu’une des activités majeures de la banque c’est la transformation d’échéance. Elle collecte des informations de cours terme et les transforme en financement de long terme pour l’économie. Elle satisfait ainsi les besoins de liquidités des déposants et parvient à concilier avec les financements de long terme des entreprises. Mais cette transformation expose a un risque de panique bancaire. Si il y a un « run » la banque ne pourra pas satisfaire tout le monde, du fait de la transformation. Pour empêcher ce risque il faut faire intervenir un dispositif de garantie des dépôts. Déjà pour maintenir la confiance mais le problème c’est qu’ils peuvent engendrer un problème d’aléa moral.

Les crédits et autres financements risqués offerts par les banques exposent la banque au risque de contrepartie. Nécessaire couverture en fonds propres, ratios prudentiels.

Les investissements que les banques réalisent sont la plupart du temps risqués. Il faut que les banques aient suffisamment de fonds propres parmi leurs ressources. Les fonds propres sont la seule ressource non remboursable.

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